Mas afinal, o que são contratos futuros e como funcionam no contexto das criptomoedas? Nosso time de especialistas preparou este conteúdo para você.
Tanto no mercado tradicional quanto no mercado de criptomoedas, investir em ativos de renda variável envolve considerável volatilidade. Portanto, investidores buscam formas de mitigar os riscos dessas flutuações de preço. Uma das estratégias utilizadas são os contratos futuros.
Mas afinal, o que são contratos futuros e como funcionam no contexto das criptomoedas? Para compreender melhor, nosso time de especialistas preparou este conteúdo com tudo o que você precisa saber sobre esse mercado.
O mercado futuro é um segmento das bolsas financeiras onde são negociados contratos que estipulam a compra ou venda de um ativo por um preço definido para uma data futura. Esses contratos são padronizados em termos de quantidade e qualidade, facilitando o comércio em uma bolsa centralizada.
Eles servem tanto para hedgers — que buscam proteção contra oscilações nos preços dos ativos, como agricultores ou empresas que querem garantir o preço de seus produtos ou insumos — quanto para especuladores — que procuram lucrar com a volatilidade dos preços.
Neste mercado, correções financeiras são feitas diariamente com base nas variações de preços de cada sessão de negociação. Os investidores podem assim calcular ganhos ou perdas em suas posições até o encerramento do contrato, recalculado pela última vez no dia do seu vencimento.
Estas correções são atualizações de valores realizadas no final de cada dia de negociação, determinadas pela diferença entre o preço de fechamento do contrato naquele dia e o preço no dia anterior.
Os contratos futuros de criptomoedas como explicado acima, são acordos de compra e venda de uma determinada quantidade de um determinado criptoativos, como Bitcoin e Ethereum, por um preço fixado em uma data futura.
Essencialmente, eles funcionam como contratos futuros de commodities, mas aplicados no mercado de criptoativos. São negociados em bolsas de derivativos específicas para criptomoedas e permitem que investidores especulem sobre o preço futuro de uma criptomoeda, o que pode gerar lucros tanto na alta quanto na baixa.
Além disso, os contratos futuros de criptomoedas podem ser usados como ferramentas de hedge (uma estratégia utilizada para reduzir ou compensar o risco de movimentos adversos de preços em um ativo), permitindo que mineradores, investidores e empresas de tecnologia financeira protejam-se contra a volatilidade do mercado.
Quando um contrato é estabelecido, o comprador se compromete a adquirir e o vendedor a vender a criptomoeda ao preço acordado na data especificada, independentemente do preço de mercado no momento da liquidação. O preço do contrato é determinado pela oferta e demanda na bolsa em que é negociado.
Após o vencimento do contrato, a liquidação pode ser feita de duas formas:
No segundo tipo de liquidação, as diferenças entre o preço do contrato e o preço de mercado no vencimento são ajustadas em moeda entre as partes. É importante destacar, entretanto, que esses contratos são complexos e carregam um alto risco, sendo mais adequados para investidores experientes que compreendem bem os mercados de derivativos e as dinâmicas específicas do mercado de criptomoedas.
Os contratos futuros de criptomoedas são únicos por várias razões e apresentam características distintas que os diferenciam de outros instrumentos financeiros. Entre essas particularidades estão:
A existência de uma data de vencimento em contratos futuros cria uma dinâmica única de negociação.
À medida que a data de vencimento se aproxima, os preços do contrato podem se tornar mais voláteis. Os traders devem ser conscientes de quando os contratos estão prestes a expirar e podem precisar rolar seus contratos para a próxima data de vencimento se desejarem manter sua posição no mercado.
O tamanho padrão do lote garante liquidez e uniformidade, facilitando para os traders comprar e vender contratos sem a necessidade de negociar os termos do tamanho do contrato individualmente.
Isso padroniza o mercado e torna mais fácil para investidores e hedgers compararem preços e executarem estratégias.
Enquanto a alavancagem permite que os traders maximizem potenciais retornos, também aumenta o risco. Um pequeno movimento adverso no preço do ativo subjacente pode resultar em perdas significativas, excedendo potencialmente o capital inicial investido.
Portanto, é crucial para os traders gerenciar riscos de forma eficaz e garantir que eles têm fundos adequados para cobrir a margem de manutenção, que é o mínimo necessário para manter uma posição aberta.
Existem contratos futuros e contratos futuros perpétuos, e muitos investidores iniciantes têm dúvidas entre as diferenças entre os dois.
Os contratos futuros tradicionais têm uma data de vencimento específica, o que significa que a transação acordada precisa ser liquidada até essa data. À medida que a data de vencimento se aproxima, o preço do contrato futuro tende a alinhar-se ao preço à vista do ativo subjacente.
Por outro lado, os contratos futuros perpétuos não possuem data de vencimento, permitindo que os traders mantenham suas posições por um período indefinido, contanto que atendam às exigências de margem necessárias para manter a posição aberta.
Esses contratos usam um mecanismo conhecido como "funding rate" para assegurar que o preço do contrato fique ancorado ao preço à vista, ajustando periodicamente o custo de manter a posição aberta entre compradores e vendedores, dependendo das diferenças entre os preços do contrato perpétuo e do preço à vista.
Enquanto os contratos futuros são frequentemente utilizados para hedging ou especulação com um horizonte de tempo definido, os contratos futuros perpétuos são preferidos para operações de trading mais ágeis e contínuas, especialmente no dinâmico mercado de criptomoedas.
Eles permitem que os traders evitem a renovação de contratos e possam responder rapidamente a mudanças no mercado sem se preocupar com datas de vencimento. A escolha entre contratos futuros e perpétuos dependerá largamente das necessidades e estratégias do trader, além das condições de mercado no momento.
Os contratos futuros de criptomoedas oferecem várias vantagens, tornando-os instrumentos valiosos tanto para investidores casuais quanto para traders profissionais:
Os contratos futuros permitem que os investidores se protejam contra a volatilidade do mercado de criptomoedas. Por exemplo, se um detentor de criptomoedas antecipa uma queda nos preços, pode abrir uma posição de venda, ou seja, apostar na queda do preço, em um contrato futuro para compensar potenciais perdas.
Os traders podem usar contratos futuros para especular sobre a direção futura do preço das criptomoedas sem precisar possuir o ativo subjacente. Isso permite que eles aproveitem movimentos de mercado tanto para cima quanto para baixo.
Os contratos futuros de criptomoedas frequentemente oferecem possibilidades de alavancagem significativas, permitindo que os traders controlem grandes quantidades de criptomoedas com um capital inicial relativamente baixo. No entanto, embora a alavancagem possa ampliar os lucros, também eleva o risco de perdas.
Os contratos futuros são negociados em bolsas centralizadas, o que geralmente resulta em maior liquidez comparada ao trading de criptomoedas no mercado à vista. Maior liquidez facilita a entrada e saída de posições, mesmo em grandes volumes.
Como esses contratos são negociados em bolsas reguladas e são acessíveis a uma ampla gama de investidores, eles podem ajudar na descoberta de preço ao refletir melhor as expectativas de mercado sobre o valor futuro das criptomoedas.
Negociar com contratos futuros pode ser mais econômico em termos de taxas e custos de transação comparada à compra e venda de criptomoedas diretamente, especialmente se considerarmos as taxas de retirada e de rede associadas às transações de criptomoedas.
O mercado de criptomoedas, como o Bitcoin e o Ethereum, oferece uma nova arena para diversificação e potencial de lucro. Na Coinext, você pode não apenas comprar e vender essas criptomoedas, mas também utilizar estratégias avançadas como a negociação de contratos futuros para otimizar seus investimentos.
Seja para hedging, especulação, ou simplesmente para aumentar sua exposição ao mercado de criptoativos com um capital inicial mais baixo, os contratos futuros podem ser uma excelente escolha.
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