Tudo sobre o token DeFi Uniswap (UNI): O que é, como surgiu, quais suas vantagens e diferenças para criptomoedas. Veja como comprar, cotação hoje e mais.
A Uniswap é uma exchange descentralizada (DEX) construída na blockchain que permite a troca direta de tokens e a participação em pools de liquidez, tudo isso sem a necessidade de intermediários. Hoje, ela se destaca como uma das plataformas mais inovadoras e influentes do universo das finanças descentralizadas (DeFi).
Com o mercado cripto crescendo e se transformando a cada dia, compreender o funcionamento das principais blockchains e protocolos tornou‑se essencial para qualquer investidor que deseja aproveitar as melhores oportunidades.
Quer descobrir em detalhes como a criptomoeda Uniswap funciona e por que o token UNI é tão relevante? Continue a leitura deste artigo que preparamos para você.
A Uniswap é uma exchange descentralizada (DEX) construída na blockchain Ethereum que revolucionou o mercado cripto ao ser a primeira a operar de forma realmente eficiente, permitindo que qualquer pessoa troque tokens diretamente, sem intermediários, e forneça liquidez para o protocolo.
Diferente das exchanges tradicionais, também conhecidas como corretoras centralizadas (CEX), ela utiliza um mecanismo chamado AMM (Automated Market Maker), ou criador de mercado automatizado, que elimina a necessidade de parear compradores e vendedores manualmente.
Nesse sistema, os próprios usuários se tornam formadores de mercado (market makers) ao depositar seus ativos em pools de liquidez, que são conjuntos de tokens bloqueados em um contrato inteligente para viabilizar trocas automáticas, recebendo taxas como recompensa pelas negociações realizadas nesses pools.
Confira o preço e gráfico da Uniswap (UNI) em tempo real
A Uniswap é uma plataforma totalmente descentralizada, construída na blockchain Ethereum, que permite que qualquer pessoa compre e venda tokens digitais e ainda forneça liquidez, tudo isso sem depender de intermediários como bancos ou corretoras.
Diferente das exchanges tradicionais, onde compradores e vendedores precisam ser pareados manualmente por meio de um livro de ordens (uma lista de ofertas de compra e venda), a Uniswap utiliza um Automated Market Maker (AMM), um tipo de algoritmo que calcula automaticamente o preço dos tokens com base no equilíbrio entre os ativos disponíveis nos pools de liquidez (fundos coletivos de criptomoedas).
Nesse sistema, os próprios usuários se tornam provedores de liquidez, depositando pares de moedas digitais, como ETH e USDC, em proporções iguais. Esses depósitos formam um fundo que a plataforma usa para realizar as trocas. Em troca, esses investidores recebem:
Tudo isso funciona através de contratos inteligentes, programas automáticos que garantem que todas as operações aconteçam de forma segura e transparente.
Com as atualizações constantes, como a chegada da Uniswap v4, que trouxe ferramentas avançadas como hooks personalizados, taxas dinâmicas e integração com oráculos (sistemas que trazem dados externos para a blockchain), a plataforma se mantém moderna e competitiva.
Importante: diferente de uma exchange centralizada, onde você acessa com login e senha, em uma DEX como a Uniswap você precisa ter uma carteira digital (wallet) conectada. Com ela, você pode:
Quer saber mais sobre o funcionamento da moeda? Acesse nosso vídeo:
A história da Uniswap começou em 2017, quando Hayden Adams, um jovem engenheiro recém‑demitido, decidiu estudar profundamente a rede Ethereum e sua linguagem nativa, Solidity, para criar algo inovador.
Seu objetivo inicial era mostrar ao mundo um exemplo prático do que a Ethereum poderia oferecer: um protocolo resistente, descentralizado e seguro. Hayden desenvolveu o primeiro contrato inteligente da Uniswap ainda em 2017, permitindo trocas simples entre ETH e UNI utilizando um único pool de liquidez.
Ao apresentar sua ideia em eventos da comunidade Ethereum, Hayden chamou a atenção de desenvolvedores e até do próprio Vitalik Buterin, criador da Ethereum, que sugeriu melhorias e indicou o projeto para a bolsa da Fundação Ethereum.
Esse apoio acelerou o desenvolvimento, e em novembro de 2018 a Uniswap foi oficialmente lançada, atraindo rapidamente seus primeiros usuários e investidores, com cerca de US$ 30 mil sendo depositados no protocolo logo no início para criar liquidez inicial.
Confira também o passo a passo para comprar Uniswap (UNI)
O token UNI só foi lançado em setembro de 2020, quase dois anos após o lançamento da plataforma. Com fornecimento total de 1 bilhão de unidades, cerca de 60% foi destinado à comunidade, e 150 milhões de tokens foram distribuídos via airdrops enviados gratuitamente para usuários que já utilizavam o protocolo.
O UNI atua como um token de governança, permitindo que os detentores participem das decisões do protocolo, como alterações em taxas, novos pools e atualizações técnicas.
A Uniswap conquistou um lugar de destaque no ecossistema cripto graças a uma série de vantagens que a tornam atrativa para investidores iniciantes e experientes. Confira os principais benefícios:
A Uniswap opera sem intermediários, permitindo que qualquer pessoa troque tokens diretamente na blockchain Ethereum. Isso garante maior autonomia ao usuário e elimina a necessidade de confiar em uma instituição centralizada.
Não é necessário cadastro tradicional. Basta conectar uma carteira digital (wallet) compatível e começar a negociar ou fornecer liquidez.
Graças aos pools de liquidez alimentados pelos próprios usuários, sempre há pares de tokens disponíveis para negociação, reduzindo a chance de você não conseguir concluir uma troca.
Quem deposita tokens nos pools recebe parte das taxas de negociação e, em alguns casos, recompensas adicionais como o token UNI, gerando uma renda passiva.
Detentores do token UNI podem participar das decisões do protocolo, votando em melhorias, ajustes de taxas e novas funcionalidades. Isso dá ao usuário um papel ativo na evolução da plataforma.
Todas as operações são executadas por contratos inteligentes auditáveis, garantindo segurança, imutabilidade e rastreabilidade de cada transação.
Diferentemente do Bitcoin ou do Ethereum, o token Uniswap (UNI) não é minerado por meio de força computacional. Sua distribuição inicial aconteceu através de um programa chamado liquidity mining, lançado junto com o token UNI em setembro de 2020.
Nesse programa, quatro pools de liquidez da Uniswap (ETH/USDT, ETH/USDC, ETH/DAI e ETH/WBTC) recebiam um incentivo extra pago em UNI para os usuários que fornecessem liquidez. Ao todo, foram distribuídos cerca de 20 milhões de tokens UNI, reforçando a participação e o engajamento da comunidade no protocolo.
O programa foi encerrado em novembro de 2020, conforme o cronograma original, já que o objetivo de distribuição inicial e diluição do supply havia sido alcançado. O fim do programa levou a uma redução significativa do TVL (valor total bloqueado) na plataforma, reflexo do término dos incentivos.
Embora a Uniswap tenha lançado novas versões e discutido novas formas de incentivo, como no lançamento da Uniswap v3 em 2021, não houve um retorno oficial do programa original de liquidity mining de UNI. Em vez disso, o foco passou a ser em melhorias do protocolo e em novos recursos para atrair liquidez de forma sustentável.
A Unichain é a blockchain própria da Uniswap, lançada em fevereiro de 2025, que pretende principal tornar as transações e a criação de aplicativos descentralizados ainda mais rápidas, baratas e escaláveis.
Ela foi projetada para integrar todos os recursos da rede, como swaps de tokens e pools de liquidez, em uma rede otimizada, mantendo compatibilidade com o ecossistema Ethereum.
Em termos simples, pense na blockchain como um “novo lar” para os serviços da rede, construído para resolver problemas como altas taxas de Gas e lentidão nas redes principais. Com a Unichain, o protocolo consegue:
Além disso, a Unichain também está alinhada ao conceito de layer 2, ou seja, ela roda em cima da blockchain principal (Ethereum), mas processa as transações de maneira mais otimizada, aliviando a rede principal. Isso significa que usuários e desenvolvedores podem aproveitar a segurança da Ethereum com a velocidade e o baixo custo da Unichain.
O Uniswap V4 foi lançado oficialmente em fevereiro de 2025, trazendo uma série de melhorias e inovações que já haviam sido antecipadas em seu rascunho de código e whitepaper.
Os principais pontos da atualização, incluem:
Uma das maiores novidades são os hooks, que você pode imaginar como “gatilhos” ou “ações automáticas” que podem ser programadas dentro de cada pool de liquidez.
Cada pool tem um ciclo de vida: criação, adição e retirada de liquidez. Com os hooks, desenvolvedores poderão criar pools personalizadas que:
Na prática, isso dá liberdade para criar pools com funções específicas, inclusive integrando oráculos externos ou direcionando liquidez ociosa para outros protocolos de empréstimo.
No Uniswap V3, cada pool de liquidez tinha seu próprio contrato inteligente, o que gerava custos maiores e transações mais complexas.
Com o singleton, todas as pools passam a ficar dentro de um único contrato, o que:
Antes, cada operação (swap, adição ou retirada de liquidez) fazia uma transferência imediata de tokens, gastando mais Gas.
No V4, com o flash accounting, todas as movimentações são agrupadas e só transferidas no final da operação, o que reduz custos e torna o processo muito mais eficiente.
Outra ótima notícia: o Uniswap V4 traz de volta os pares com ETH nativo. Até agora, quem queria negociar na rede precisava primeiro converter ETH em WETH, pagando uma taxa extra de Gas. Com o V4, é possível negociar diretamente com ETH, economizando ainda mais: uma transação de ETH nativo gasta aproximadamente metade do Gas de uma transação ERC‑20.
Quando você compra UNI em uma corretora de criptomoedas, você pode armazená-los na carteira disponibilizada pela própria plataforma, mas também é possível transferir seus tokens para todo tipo de carteira, seja ela:
O token UNI também é compatível com todas as carteiras virtuais que aceitam tokens do padrão ERC-20 da rede Ethereum, como:
Investir na Uniswap (UNI) pode valer a pena dependendo do seu perfil de investidor e dos objetivos que você tem no mercado de criptomoedas. Ela é considerada um dos pilares do ecossistema DeFi, continua inovando e se mantém relevante mesmo diante de novos concorrentes.
Entre os pontos positivos, destaca-se sua liderança no setor DeFi, sendo a maior DEX em volume negociado, com uma comunidade forte e uma base de usuários consolidada. O token UNI oferece participação ativa na governança do protocolo, permitindo que detentores votem em melhorias e mudanças importantes.
Por outro lado, é importante considerar pontos de atenção antes de investir. O UNI é um ativo volátil, sujeito a fortes oscilações de preço, o que exige atenção constante ao mercado. O setor DeFi, embora inovador, também traz riscos como vulnerabilidades em contratos inteligentes e possíveis mudanças regulatórias.
Ou seja, se você acredita no crescimento do ecossistema DeFi, entende os riscos envolvidos e está disposto a manter um investimento de longo prazo, a Uniswap pode ser uma boa oportunidade. Sempre faça sua própria análise, acompanhe as notícias do setor e estude as tendências e previsões para Uniswap antes de tomar qualquer decisão.
