Tudo sobre o token DeFi Uniswap (UNI): O que é, como surgiu, quais suas vantagens e diferenças para criptomoedas. Veja como comprar, cotação hoje e mais.
As Finanças Descentralizadas representam uma grande disrupção dos modelos financeiros tradicionais e ainda estão em estágio inicial de adoção. O setor inaugurou uma série de conceitos novos necessários para compreendermos por completo o funcionamento dos sistemas, e claro, de seus tokens.
Portanto, é fundamental que investidores do mercado cripto conheçam quais são os principais tokens desse mercado.
A Uniswap (UNI) é uma das principais plataformas de finanças descentralizadas (DeFi). Quer saber mais sobre essa criptomoeda? Continue nesse artigo que preparamos.
A Uniswap ficou famosa justamente por ser a primeira exchange descentralizada (DEX) a funcionar de forma eficiente, permitindo o lançamento de inúmeros outras criptomoedas DeFi.
O protocolo funciona com um AMM (sigla para Automated Market Maker, que pode ser traduzido como criador de mercado automatizado), que nada mais é do que uma maneira encontrada por essas exchanges de fazer os trades sem parear os investidores compradores com os vendedores, de forma que tudo acontece automaticamente.
Neste caso, os investidores são os próprios formadores do mercado, fornecendo liquidez para que as transações ocorram através dos pools de liquidez.
Confira o preço e gráfico da Uniswap (UNI) em tempo real
Para falar do token Uniswap (UNI), é preciso dar um passo atrás e conhecer a história da própria Uniswap.
A exchange descentralizada foi criada por Hayden Adams, um jovem engenheiro que em julho de 2017 havia acabado de ser demitido do seu primeiro emprego após formado. Conversando com um amigo, ele foi convencido a estudar programação para trabalhar na rede Ethereum.
Hayden então passou meses estudando a fundo a Ethereum, Solidity (linguagem de programação nativa da redze blockchain) e JavaScript. Para começar a aplicar e expandir seus conhecimentos, ele decidiu iniciar um projeto “real”, programando um criador automático de mercados, em um post no Reddit, um famoso fórum que foi berço para o desenvolvimento de vários projetos criptos.
Em novembro de 2017, Hayden já tinha a primeira versão do seu contrato inteligente, que utilizava um único fundo provedor de liquidez e permitia trocas simples entre ETH e UNI.
Participando em eventos para a comunidade da Ethereum e seus desenvolvedores, Hayden começou a apresentar a Uniswap, e a ideia foi atraindo novas pessoas interessadas a contribuir com o projeto, que foi tomando corpo.
O paradigma inicial de Hayden, mais do que arrecadar dinheiro, era mostrar um exemplo real de utilidade para a rede, abraçando completamente as propriedades da Ethereum, uma rede resistente, totalmente descentralizada e segura.
Em março, a equipe chegou à versão pré-alfa do smart contract e construíram uma demonstração completa, que já permitia o uso de diferentes pools de liquidez, abrindo a possibilidade de negociar qualquer token ERC-20 com paridade na Ethereum. No mês seguinte, Hayden finalmente pode conhecer Vitalik Buterin e apresentou-lhe a Uniswap.
Empolgado, o criador da rede sugeriu melhorias e a ideia de inscrever o projeto para uma bolsa da Fundação Ethereum, que funciona como uma incubadora de novas ideias para a rede. Aprovado para a bolsa, o projeto acelerou e aos poucos o sistema foi ficando mais eficiente.
Desde o seu início, a Uniswap sempre teve uma comunidade muito dedicada e comprometida com o projeto, então não foi difícil de encontrar os primeiros usuários no lançamento oficial do projeto, em novembro de 2018, com cerca de US$30 mil sendo depositados por um único investidor para dar o pontapé inicial.
O token UNI só foi lançado quase dois anos depois, em setembro de 2020. No início, 60% do seu fornecimento total, de 1 bilhão de moedas, foi destinado à comunidade, sendo que 150 milhões foram enviados via airdrop (uma espécie de doação de moedas, enviadas sem custos diretamente para as carteiras dos usuários selecionados) para os usuários ativos do protocolo.
Confira também o passo a passo para comprar Uniswap (UNI)
Hayden Adams e sua equipe foram muito bem sucedidos em criar um exemplo de usabilidade para a rede Ethereum, além de criarem um padrão para este novo mercado, que é muito copiado por diversos outros projetos.
Por isso, se você entender o funcionamento do token Uniswap, você terá um bom embasamento para compreender novos projetos e todo esse ecossistema de Finanças Descentralizadas (DeFi).
Então vamos por partes, revisar alguns conceitos importantes:
O protocolo Uniswap é uma exchange descentralizada (DEX), uma plataforma de negociação de criptoativos autogovernada, em que os próprios usuários fornecem a liquidez para que as transações ocorram.
Dessa forma, os usuários compram e vendem diretamente entre eles, trader e provedor de liquidez, sem uma corretora por trás para verificar as transações e parear os investidores. Então, os trades acontecem pela execução dos smart contracts, contratos inteligentes escritos em linguagem de programação que são autoexecutáveis conforme os parâmetros estabelecidos em seu código.
Diferentemente de uma exchange centralizada, em que o acesso à plataforma é feito normalmente por um login e senha, numa DEX o usuário precisa ter uma carteira digital (wallet) para se conectar ao sistema.
Com os criptoativos em carteira, os usuários podem interagir diretamente com o protocolo, comprando e vendendo tokens ou buscando formas de renda passiva em cripto via empréstimos, depósitos, minerando ou provendo liquidez, o que é conhecido no mercado cripto como farming.
As exchanges centralizadas organizam os trades da plataforma por meio do Livro de Ofertas. Nesses mercados, o Livro de Ofertas serve para a plataforma da corretora listar as intenções de compra e venda dos investidores.
Uma forma alternativa de fazer os trades acontecerem de maneira descentralizada é o criador de mercado automatizado (AMM), que utiliza uma fórmula matemática para definir o preço de um ativo, em uma determinada paridade, baseando-se no equilíbrio entre a quantidade dos dois ativos depositados nos pools de liquidez, conceito que vamos explicar melhor abaixo.
Na prática, isso significa que os traders conseguem realizar trocas entre os ativos não com outra pessoa interessada em comprar ou vender, mas sim diretamente com o pool de liquidez.
Isso acontece por meio de um contrato inteligente que “cria” o mercado de forma automatizada, precificando os ativos com base nas proporções que eles existem no pool. Por isso, o token UNI se tornou tão importante para manter o ecossistema da DEX Uniswap funcionando, ou seja, para que a corretora consiga ter uma oferta que cubra a demanda.
Além disso, desde a atualização de seu protocolo, a Uniswap também passou a utilizar um oráculo, que é um código adicionado ao protocolo para servir como uma ponte entre a rede fechada da blockchain e o mundo exterior. Esses oráculos servem como um observador do mundo real, consultando, por exemplo, o preço de um determinado ativo negociado em bolsa de valores ou a cotação de uma moeda, para fornecer essa informação a ativos como stablecoins, security tokens e etc.
O oráculo age monitorando o preço do ativo original e verificando as garantias do contrato. Assim, os preços dos ativos em seus pools de liquidez estão cada vez mais próximos dos mercados em geral.
Para que essa troca desejada pelos traders ocorra, a exchange descentralizada utiliza pools de liquidez (liquidity pools) formadas por investidores. Os pools de liquidez funcionam como um grande fundo de criptoativos, que é alimentado pelos investidores que depositam pares de moedas, em proporções iguais de valor.
Em troca, esses investidores, chamados de Provedores de Liquidez, recebem algum benefício, que pode ser tokens nativos das redes, uma participação nas taxas dos trades que ocorrem naquele pool, às vezes, ambas as recompensas.
Então, o investidor que quer investir em um pool de liquidez e se tornar um provedor de liquidez, deve sempre depositar pares de ativos na proporção de 50:50. Logo, se você quer depositar, por exemplo, ADA e ETH, precisa ser R$1000 de ADA e R$1000 de ETH. Após depositados, os criptoativos ficam bloqueados naquele pool, fornecendo a liquidez necessária para a rede.
Para manter os LPs engajados e interessados em continuar fornecendo liquidez, as redes oferecem as recompensas que mencionamos. As recompensas mais utilizadas são participações nas taxas de trade que ocorrem naquele pool e tokens nativos da rede em questão, no caso da Uniswap, os investidores recebem o token UNI.
E ainda, estes tokens nativos podem desbloquear outros benefícios ao LP, como o direito a governança, validação de transações, outros formatos de remuneração pelo empréstimo dos criptoativos e por aí vai.
No caso da Uniswap, os LPs recebem em torno de 0,3% do valor depositado pelo investidor no pool. Então, seguindo o nosso exemplo acima, se o LP depositou no total R$2.000 (mil de cada cripto), e esse valor corresponde a 5% da liquidez total daquele pool, ele recebe 5% de 0,3% do valor total que foi levantado com as taxas de transação daquele pool.
O token DeFi nada mais é do que um token que nasceu dentro de um ecossistema das Finanças Descentralizadas e que possui funções específicas dentro deste sistema. Em geral, estes tokens DeFi além de viabilizarem os serviços do sistema, como, por exemplo, a Criação do Mercado Automatizado, também funcionam como tokens utilitários, ou seja, eles dão acesso aos seus detentores a algum benefício. Este benefício pode ser um serviço, um produto ou alguma exclusividade, como a governança sobre o protocolo.
Imagine um universo de produtos financeiros acessível para qualquer pessoa. Mas para acessar esse verdadeiro parque de diversões, é preciso ter a ficha de cada um destes produtos, que podem ser protocolos de empréstimos ou de trocas de criptoativos, por exemplo. Essa fichinha é a moeda de troca para a utilização de cada um destes serviços digitais.
Essa é uma explicação simplificada do que é um utility token (que pode ser traduzido como token de utilidade), que quando inseridos num sistema DeFi, funcionam como uma moeda de troca específica do protocolo. Estes ativos surgiram também como uma forma de recompensar a comunidade de usuários, holders e equipe envolvida em determinado protocolo,
No caso da Uniswap, o seu token UNI além de ser um token DeFi, é também um utility token do seu protocolo, cuja principal utilidade é funcionar como um token de governança. Isso significa que seus detentores têm direito a propor melhorias para o protocolo em um sistema de organização autônoma descentralizada (DAO), votar nessas propostas e ter participação ativa nas melhorias da rede. Quanto mais tokens o investidor tiver, maior será seu poder de voto e participação na rede.
Quer entender mais sobre os tokens DeFi? Assista ao vídeo com os 3 principais para investir agora mesmo.
Apesar de ter tornado a experiência do usuário mais amigável, com uma interface simples e intuitiva, a Uniswap não conseguiu deixar o uso das Finanças Descentralizadas mais acessível ao grande público, por algumas complicações operacionais, como a necessidade de entender sobre o uso de carteira (wallet) e outros tópicos que nem todo investidor aprendeu a utilizar.
Por isso, este tipo de operação só é recomendada para usuários experientes, pois envolve diversos riscos, de erro operacional a problemas de segurança em contratos inteligentes.
Além disso, a rede Ethereum se tornou muito custosa ao longo dos anos e enquanto houver uma grande utilização da rede, os preços continuarão altos, o que acaba deixando seus custos limitantes para pequenos investidores.
Neste sentido, a Uniswap já está evoluindo para ser compatível com redes de 2ª camada (Layer 2), que são Blockchains que funcionam em paralelo à rede principal, nesse caso a Ethereum, comunicando-se com ela para repassar as transações em lotes, ajudando a descongestionar a rede.
A principal utilidade dos tokens Uniswap (UNI) é o seu papel de governança. Todos os detentores de tokens UNI têm direito a voto em qualquer uma das propostas de melhoria para o protocolo que surjam da comunidade.
A partir de uma determinada quantidade de tokens possuídos, o investidor também ganha o direito de ele mesmo propor alterações no protocolo, que são então submetidas ao voto da comunidade.
Essa é uma forma de autogovernança para o protocolo, descentralizando o poder de decisão sobre o futuro do projeto. Assim, qualquer tipo de alteração, seja na forma de funcionamento ou na oferta de novos produtos, deve ser aprovada pela maioria da comunidade.
Já o protocolo Uniswap em si é um dos mais utilizados dentre os projetos de Finanças Descentralizadas, e sua principal utilidade é permitir trocas rápidas e práticas entre praticamente tokens ERC-20, permitindo o investimento nos mais diversos ativos de maneira descentralizada.
Como mencionamos anteriormente, a Uniswap é um dos principais protocolos DeFi da rede Ethereum. Ao longo de seus quase três anos, mais de 1,5 milhões de carteiras já interagiram com a rede, realizando mais de 62 milhões de transações que movimentaram valores acima de 386 bilhões de dólares, ou mais de 2 trilhões de reais.
Entretanto, existe uma série de outros benefícios que envolvem essa rede, como:
Uniswap é totalmente descentralizada, o que significa que os usuários têm controle total sobre seus fundos em todos os momentos. Não há uma enteidade central que possa congelar contas ou reter fundos.
Uniswap permite que qualquer um possa criar um novo par de troca para qualquer token ERC-20. Não há necessidade de pedir permissão para listar um token, tornando o acesso ao mercado rápido e aberto a todos.
Usuários podem facilmente trocar entre um vasto número de tokens, proporcionando flexibilidade e acesso a uma ampla gama de ativos digitais sem sair do ecossistema Ethereum.
Diferentemente do Bitcoin ou do Ethereum, a mineração de tokens Uniswap (UNI) não exige força computacional. Na verdade, ela ocorre através do depósito em alguns pools de liquidez do protocolo através da função liquidity mining, que foi anunciada junto ao lançamento do token UNI em setembro de 2020.
Neste programa, quatro pools de liquidez de Ethereum recebiam um incentivo extra, pago em UNI, para aqueles que forneciam a liquidez. O programa distribuiu cerca de 20 milhões de unidades do token, em uma estratégia que, mais uma vez, favorecia a própria comunidade do protocolo.
O programa de liquidity mining foi descontinuado em novembro de 2020, pois a rede já havia alcançado seu objetivo de distribuição e diluição da capitalização de mercado entre os usuários. Porém, o fim do programa também representou uma queda de quase 50% do TVL do protocolo. Por isso, Hayden Adams, criador da Uniswap, anunciou em maio de 2021 o retorno do programa, visando atrair novamente mais liquidez para os seus mercados.
Quando você compra UNI em uma corretora, como a Coinext, você pode armazená-los na carteira disponibilizada pela própria plataforma, mas também é possível transferir seus tokens para todo tipo de carteira para criptomoedas, seja ela:
O UNI também é compatível com todas as carteiras virtuais que aceitam tokens do padrão ERC-20 da rede Ethereum, como:
Quando falamos sobre os motivos para investir em UNI, vale a pena destacar que Uniswap é uma das principais plataformas de finanças descentralizadas (DeFi) da atualidade, chamando atenção de desenvolvedores, investidores e também usuários.
Nesse sentido, certamente está entre os projetos mais interessantes e relevantes do universo cripto. Confira nosso artigo de previsão para Uniswap (UNI).
No entanto, antes de falarmos se realmente vale a pena contar com esse ativo em sua carteira de criptomoedas, é importante lembrar que qualquer investimento em cripto deve ser baseado no seu perfil de investidor, afinal, riscos precisam ser considerados.
Para além disso, UNI pode ser considerada uma criptomoeda interessante para o processo de diversificação de carteira, sobretudo, aproveitando o meio das finanças descentralizadas (DeFi).
