Descubra tudo sobre Compound (COMP), um dos principais protocolos DeFi (Finanças Descentralizadas) do mercado de criptomoedas. Aprenda sobre sua história, utilidade, onde adquirir e os riscos e vantagens associados a este investimento inovador.
O Compound (COMP) é um protocolo de Finanças Descentralizadas (DeFi) que permite emprestar e tomar emprestado criptomoedas sem bancos ou intermediários. Utilizando contratos inteligentes na blockchain Ethereum, conecta credores e tomadores de forma direta, com taxas ajustadas automaticamente pela oferta e demanda.
Reconhecido como um dos principais projetos DeFi, a rede está mudando o acesso ao crédito no mundo cripto, oferecendo mais liberdade, transparência e eficiência.
Neste guia, você vai entender como o Compound funciona, qual a função do token COMP e como investir, avaliando as vantagens e riscos dessa inovação financeira.
O Compound é um protocolo de empréstimos descentralizados construído sobre a blockchain Ethereum, atualmente a segunda maior do mundo em valor de mercado e uma das principais plataformas para execução de DApps (Aplicativos Descentralizados) e projetos DeFi.
Sua proposta é simples, mas poderosa: conectar credores (usuários que depositam criptomoedas para gerar renda passiva) e mutuários (usuários que pegam emprestados esses ativos) em um ambiente seguro, transparente e totalmente automatizado, sem a necessidade de intermediários como bancos ou corretoras.
Quando alguém deposita criptomoedas no protocolo, esses ativos passam a render juros automaticamente e ficam disponíveis para empréstimos a outros usuários.
o processo é controlado por contratos inteligentes que executam regras de forma autônoma. As taxas de juros são ajustadas em tempo real, de acordo com a oferta e a demanda de cada ativo na plataforma.
Esse modelo permite que investidores monetizem criptomoedas que ficariam paradas em suas carteiras, ao mesmo tempo em que oferece a quem precisa de crédito uma alternativa mais rápida, flexível e acessível dentro do ecossistema cripto. Por isso, o Compound é considerado um dos pilares do movimento DeFi e um dos protocolos mais influentes do setor.
O Compound foi fundado por Robert Leshner e Geoffrey Hayes e recebeu mais de US$ 33 milhões em investimentos de fundos como Andreessen Horowitz, Bain Capital Ventures e Paradigm Capital. Parte do token COMP foi distribuída a investidores e colaboradores, garantindo participação na governança e nas decisões do protocolo.
O funcionamento do Compound é o que torna esse protocolo tão relevante no mercado cripto. Ele permite que qualquer pessoa empreste ou tome criptomoedas emprestadas de forma totalmente descentralizada, usando contratos inteligentes para automatizar todo o processo.
Sem intermediários como bancos ou corretoras, o sistema garante mais eficiência, segurança e transparência, além de ajustar as taxas de juros em tempo real de acordo com a oferta e demanda.
No Compound, os usuários podem atuar como credores ou mutuários. Quem deposita criptomoedas as envia para pools de liquidez compartilhados, de onde saem os fundos para empréstimos. Em troca, esses credores recebem juros proporcionais ao valor depositado.
Para tomar um empréstimo, o usuário precisa oferecer garantias (colateral) em valor superior ao que deseja pegar emprestado, um mecanismo de supercolateralização que mantém o protocolo solvente e seguro. Se o valor do colateral cair abaixo do limite exigido, ocorre a liquidação automática.
As taxas de juros no Compound são determinadas por contratos inteligentes com base na oferta e demanda de cada ativo dentro do pool. Pools com muito capital disponível reduzem as taxas para incentivar empréstimos, enquanto pools com pouco capital aumentam as taxas para atrair mais depósitos.
Todo o processo, depósitos, empréstimos, pagamentos de juros e liquidações, é executado de forma automática e transparente por contratos inteligentes na blockchain Ethereum, eliminando intermediários e garantindo segurança e eficiência.
O Compound conta com uma série de vantagens que os tornam um dos principais protocolos do mercado DeFi:
O Compound conta com as vantagens trazidas pelo uso de tecnologias descentralizadas, como maior transparência, auditabilidade e funcionamento sem a necessidade de uma instituição central.
O protocolo facilita de forma significativa o mercado de empréstimos colateralizados. Isto facilita a integração de muitos usuários em uma rede aberta e sem a necessidade de permissão.
O protocolo conta com taxas de juros calculadas de forma automática com base na utilização das pools. Estes algoritmos são utilizados para otimizar a taxa de juros, que é uma importante informação de mercado para garantir a liquidez dos empréstimos.
O Compound é um dos protocolos DeFi mais estabelecidos do mercado, e conta com liquidez suficiente para um alto volume de negociações.
O protocolo conta com uma governança descentralizada, que é gerida através do token COMP, nativo do protocolo.
Por meio das pools, é possível obter rendimentos sob as suas criptomoedas, de modo a receber uma renda fixa em seus ativos, garantidas pelas regras do protocolo e estruturação dos empréstimos.
O modelo de governança do Compound foi criado para incentivar a participação ativa da comunidade, preservando ao mesmo tempo a segurança e a estabilidade do protocolo.
A mecânica é direta: qualquer usuário que possua pelo menos 1% do total de tokens COMP delegados ao seu endereço pode apresentar uma proposta de governança, que pode ir desde ajustes simples até mudanças estruturais mais complexas.
Após ser submetida, a proposta entra em um período de votação de três dias. Durante esse prazo, qualquer endereço com poder de voto pode apoiar ou rejeitar a medida. Para ser aprovada, ela precisa atingir no mínimo 400.000 votos favoráveis.
Se alcançar esse patamar, a proposta entra em uma fila de execução com um timelock de dois dias, antes de ser efetivamente implementada.
A estrutura é dinâmica e adaptável: até mesmo o próprio modelo de governança pode ser alterado por meio de novas propostas aprovadas pela comunidade.
Essa arquitetura reforça o compromisso do Compound com a descentralização, removendo a dependência de uma autoridade central e entregando aos usuários o controle direto sobre o futuro do protocolo.
Não, o token COMP (Compound) não pode ser minerado como criptomoedas baseadas em prova de trabalho (PoW), como o Bitcoin.
Em vez de mineração tradicional, o COMP foi distribuído inicialmente por meio de um programa de mineração de liquidez, no qual usuários que interagiam com o protocolo — depositando, emprestando ou tomando empréstimos — recebiam tokens como recompensa.
Esse modelo incentivava a participação ativa e fortalecia o ecossistema. No entanto, após o fim da distribuição inicial, novos tokens COMP não são criados por mineração. Atualmente, é possível obter COMP principalmente comprando em exchanges ou participando da governança e outras atividades do protocolo que ainda recompensam usuários.
Diversas carteiras possuem suporte para o token COMP, como a carteira de hardware Ledger, da carteira móvel Trust Wallet e da carteira web Metamask Wallet. O COMP é um token ERC-20 nativo do Ethereum.
Portanto, qualquer carteira que possua suporte para o token pode ser utilizada para gerenciar as chaves privadas. Dessa forma, é possível escolher um software e configuração segura para armazenar o criptoativo.
Se vale a pena comprar Compound (COMP) depende do seu perfil de investidor, objetivos no mercado cripto e visão sobre o setor DeFi. O Compound é um dos protocolos de empréstimos descentralizados mais consolidados do mercado, com histórico sólido, alto grau de descentralização e um modelo de governança que coloca as decisões nas mãos da comunidade.
O token COMP não é apenas um ativo especulativo, mas também um token de governança, permitindo que os detentores participem das decisões estratégicas do protocolo. Seu valor está relacionado tanto ao crescimento do ecossistema DeFi quanto à adoção contínua do Compound. Por isso, acompanhar a cotação de COMP é essencial para identificar bons pontos de entrada e saída ao investir.
Por outro lado, o COMP é influenciado pelas condições gerais do mercado cripto, pela concorrência de outros protocolos e pelas tendências regulatórias globais. Investidores devem avaliar riscos, volatilidade e possíveis cenários antes de se posicionar.
Para quem acredita no potencial de longo prazo do DeFi e quer comprar criptomoedas ligadas a protocolos já testados e amplamente utilizados, comprar Compound pode ser uma aposta estratégica, especialmente se aliado a uma boa gestão de risco e diversificação de portfólio.
