SUSHI/BRL

O que é SushiSwap (SUSHI) e como funciona essa criptomoeda?

Tudo sobre SushiSwap e sua criptomoeda DeFi (SUSHI): O que é, como surgiu, como funciona e se vale a pena investir. Saiba como comprar, preço hoje e mais.

SushiSwap
SushiSwap (SUSHI)
R$ 00,00
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SUSHI é o token nativo da exchange descentralizada (DEX) SushiSwap, que por sua vez é um fork da Uniswap. A DEX funciona por meio da rede Blockchain da Ethereum, portanto os seus tokens são no padrão ERC-20 da rede.

Possui interesse em saber mais sobre SUSHI? Então, continue a leitura até o final porquê neste conteúdo vamos falar tudo sobre SushiSwap e como investir nessa cripto.

Tenha uma boa leitura! 

O que é a SushiSwap?

A SushiSwap é uma DEX que realiza os trades e as trocas de criptomoedas pela criação de um mercado automatizado, ou Automated Market Maker, cuja sigla é AMM.

Esse mercado automatizado é o que consegue viabilizar os trades nas DEX. Em uma exchange ou corretora centralizada, como a Coinext, para que você compre uma criptomoeda, é preciso que exista um usuário querendo vender as dele, para fazer a correspondência entre as partes, seguindo a lógica do livro de ofertas. 

Já nas DEX, a compra e venda de criptoativos é feita por meio de um pool de liquidez. Esse pool funciona como um grande fundo de criptoativos, nos quais as pessoas depositam pares de moedas, na proporção de 50:50, para garantir essa liquidez e a possibilidade do trade.

Como uma forma de recompensar os usuários que deixam seus criptoativos bloqueados no pool, e até mesmo de incentivá-los a continuarem deixando, eles recebem uma porcentagem dos trades realizados na plataforma e que utilizaram aquele pool, além de receberem também os tokens SUSHI.

O que é o token SUSHI?

SUSHI é um token DeFi (sigla para Finanças Descentralizadas), já que ele é nativo de uma rede DEX, a SushiSwap. Tokens SUSHI são usados para:

  • Funcionamento da Sushiswap: tokens SUSHI viabilizam o modelo de mercado automatizado padrão das exchanges descentralizadas.
  • Token utilitário: suas principais utilidades são voltadas para a governança e para o fornecimento de liquidez para os usuários da plataforma.

Para compreendermos o token SUSHI, é preciso entender alguns outros conceitos que estão envolvidos no funcionamento deste criptoativo.

Primeiramente, é preciso entender que ele, apesar de ser geralmente tratado com uma criptomoeda, é, na verdade, um token de utilidade, outra classe de criptoativos. Dentro desta classificação, ele ainda é sub categorizado como um token de governança. Mas vamos por partes!

Resumidamente, um token é um ativo digital que representa uma propriedade, estado, permissão ou posse de algum serviço, ou produto. E os tokens de governança são aqueles voltados a dar poder de voto e participação ativa nas decisões do projeto em questão, algo que vem ganhando muita popularidade no mundo cripto.

Na teoria, é como se um token equivalesse a um voto, portanto quanto mais tokens você tiver, mais poder seu voto tem. E essa é uma das dinâmicas que gera uma forte demanda pela compra desses tokens, mantendo o sistema todo funcionando. 

Como surgiu a SushiSwap

Conforme explicamos acima, a SushiSwap nasceu a partir de um fork da DEX Uniswap, em agosto de 2020. O SUSHI, seu token de governança, foi inicialmente lançado por meio de “airdrops”, que é basicamente uma distribuição gratuita do token.

A SushiSwap foi fundada por um desenvolvedor anônimo, cujo pseudônimo é Chef Nomi. Não sabemos quase nada sobre o Chef Nomi, algo que é muito comum no mercado cripto, no qual os desenvolvedores dos projetos em grande parte preferem continuar no anonimato.

Além do Chef Nomi, o projeto contou com mais dois co-fundadores, também anônimos, chamados de Sushiswap e 0xMaki, que ficaram conhecidos apenas por Maki, futuramente. Eles são responsáveis por lidar com o código-fonte do protocolo, desenvolvimento de novos produtos e as operações de negócios de toda a plataforma SushiSwap.

Porém, a propriedade do SushiSwap foi transferida para Sam Bankman-Fried, CEO da exchange de derivativos FTX, além da fintech Alameda Research.

Algumas das mudanças mais importantes implementadas por Bankman-Fried foi a transferência do controle do projeto para a comunidade, principalmente por meio de votações de governança.

Para que serve os tokens SUSHI?

As principais utilidades do token SUSHI são voltadas para a geração de liquidez nos pools da plataforma, para viabilizar os trades sem a necessidade de parear usuários.

Uma vez que um usuário faz um depósito de criptoativos no pool, ele se torna um Provedor de Liquidez, ou LP. E então, como uma recompensa por deixar seus criptoativos “bloqueados” no pool, eles recebem os tokens SUSHI, além de uma participação percentual nos trades que acontecem utilizando o pool do LP. 

Além disso, como foi mencionado, ele é um token de governança, ou seja, aqueles que os detêm também possuem poder de voto e participação nas decisões sobre o protocolo. 

Diferencial do SUSHI (Sushiwap) em relação ao UNI (Uniswap)

Um grande diferencial que podemos citar do protocolo SushiSwap em relação ao Uniswap é que, neste último, os Provedores de Liquidez (LP), ou seja, os usuários que fizeram depósitos de criptoativos em algum pool da plataforma, somente ganham participação nas taxas de transação da pool enquanto estão fornecendo liquidez, enquanto estão com seus criptoativos bloqueados no pool.

Na SushiSwap, os LPs conseguem ganhar participação nas taxas de transação do pool mesmo se eles não fornecem mais a liquidez, justamente por meio dos tokens SUSHI, que, se mantidos, permitirão que os LPs continuem tendo uma participação nas taxas de trade.

Em resumo, os LPs além de ganharem essa participação nas taxas de transação que ocorreram no pool, podem também ganhar rentabilidade a longo prazo, mantendo seus tokens SUSHI. Tudo isso contribui para que o token tenha alta procura e se mantenha valorizado no mercado.

Observe na imagem como é feito o depósito de pares de tokens para se tornar um provedor de liquidez da SushiSwap. Neste caso, utilizamos um exemplo de depósito em DOGE e ETH.

Tela da área de depósito de criptoativos no site oficial da SushiSwap.

Demonstração de como é feito o depósito de pares de criptoativos na SushiSwap em valores equivalentes de DOGE e ETH. (Imagem: site oficial da SushiSwap)

Como a proporção precisa ser de 50:50, você só precisa preencher a quantidade de tokens de uma das criptomoedas que quer depositar. Automaticamente a plataforma preenche a quantidade da outra criptomoeda, considerando o valor de mercado das duas e qual seria a quantidade proporcional.

Repare que a plataforma já informa também qual o percentual de liquidez que o seu depósito fornece ao pool no campo de Share of Pool. A sua recompensa com as taxas de trade será em cima deste valor.

Como funciona a SushiSwap?

Como você já pode ter percebido, o token SUSHI possui protocolo e modelo de funcionamento complexos, que requer o entendimento de uma série de outros conceitos inaugurados pelo setor de Finanças Descentralizadas, as DeFi.

Agora, vamos descomplicar esses conceitos para você entender como funciona na prática um pool de liquidez, uma das principais funções do token SUSHI

Pools de liquidez

Um pool de liquidez é uma ferramenta importantíssima para garantir o bom funcionamento das DeFi, ou mesmo de qualquer mercado.

O pool vai permitir que os usuários da plataforma em questão possam depositar os seus tokens e deixá-los bloqueados em troca de alguma recompensa. Esses tokens que foram bloqueados, são justamente o que garante que o mercado conseguirá cobrir a demanda, ou seja, que o mercado terá uma oferta suficiente para suprir as necessidades dos usuários, e assim as negociações conseguem ocorrer tranquilamente.

Então, podemos compreender os pools de liquidez como uma forma de garantir e aumentar a liquidez das negociações, sobretudo em exchanges descentralizadas, que não funcionam com um livro de ofertas. Quanto mais pools uma plataforma possuir, maior será a facilidade para negociar os tokens que estão listados nela.

Cada pool é conectado a um contrato inteligente e é por meio dele que os usuários irão depositar os tokens e se tornarão provedores de liquidez, ou LPs. Então, de maneira resumida, o processo acontece da seguinte forma:

  1. Primeiramente o LP escolhe qual pool ele quer participar;
  2. Em seguida, ele envia os seus tokens para o endereço do contrato inteligente daquele pool escolhido;
  3. Depois, ele recebe os tokens da pool que vão servir como uma espécie de comprovante do staking e como recompensa. Neste caso, eles recebem o token SUSHI;
  4. Feito isso, os LPs receberão também a remuneração que vem das taxas de transação. No caso do SUSHI, essa remuneração está em torno de 0,25%. 

Que tal um exemplo prático para ficar ainda mais claro?

Vamos supor que você quer ser um provedor de liquidez da SUSHI, então após escolher qual pool você gostaria de participar, você deve enviar seus tokens.

O envio é sempre em pares de tokens, na proporção de 50:50. Então, se você quiser enviar, por exemplo, ADA e ETH, você precisa depositar R$50,00 de ADA e R$50,00 de ETH. Neste exemplo, você contribui com R$100 de liquidez, portanto, sua remuneração das taxas de trade será proporcional à sua contribuição. 

E a cada depósito feito, o LP também é recompensado com o token da pool, que é o SUSHI. Este token é o que vai garantir a participação de governança e na remuneração das taxas de transação.

Então, se os R$100 que você depositou neste pool correspondem a 5% da liquidez total deste pool, e as taxas de transação do pool para o par ADA/ETH são de 0,3%, você teria direito a 5% de 0,3% do valor total levantado com as taxas de transação daquele pool.

Por essa razão, os pools de liquidez são tão importantes, sobretudo num mercado tão novo quanto as DeFi. Eles são uma maneira de trazer maior segurança para a plataforma e também de evitar manipulação nos preços dos tokens por parte dos grandes investidores, chamados de baleias.

Esses investidores concentram enormes quantidade de criptoativos que, caso coloquem a venda de maneira súbita e concentrada, podem facilmente causar uma alteração brusca no preço dos tokens.

Yield Farming

Além dos pools de liquidez, o protocolo do token SUSHI tem outra função importante, chamada de yield farming, ou simplesmente farming, também comum em outros protocolos descentralizados.

Em uma tradução livre para o português, yield farming significa produção agrícola, mas também é conhecido como mineração de liquidez. Ele pode ser compreendido como uma maneira do investidor angariar mais tokens descentralizados sem a necessidade de fazer trade ou de minerar.

Resumidamente, os farmings funcionam de maneira similar a investimentos que rendem juros, já que produz uma espécie de renda passiva para os hodlers de tokens, ou seja, aqueles que estão com os tokens em carteira, sem vender.

Nos farmings, os tokens bloqueados em staking rendem uma espécie de juros, como uma recompensa por manter os tokens na plataforma, bloqueados. O objetivo é o mesmo: atrair liquidez para a plataforma e aumentar a demanda pelo token de governança. 

Fazendo uma analogia com o sistema tradicional de finanças fica fácil entender o farming. Quando vamos a um banco pegar um empréstimo, ao devolvermos este empréstimo, o banco nos cobra juros. No farming, os LPs que estão dispostos a emprestarem seus criptoativos para os pools de liquidez recebem as participações nas taxas de transação, como se fosse juros recompensado pelo empréstimo deles.

Observe na figura retirada do site da SushiSwap, as principais opções de pools e farmings para os usuários escolherem:

Tela da área de farmings e pools de liquidez da SushiSwap

Demonstração de pools e farmings da SushiSwap. (Imagem: site oficial da SushiSwap)

Na coluna escrito TVL, está o Valor Total Bloqueado de cada pool. Na coluna Rewards, está a recompensa que cada provedor de liquidez (LP) recebe em tokens SUSHI por dia.

Por fim, na última coluna está o APR que seria a recompensa em formato de "juros" dos farmings respectivos de cada pool. Como podemos ver, a recompensa é passada em um ganho percentual anual.

Quais diferenças entre Sushiswap e Bitcoin?

Com certeza no decorrer do texto você já conseguiu perceber algumas diferenças marcantes entre o Sushiswap e o Bitcoin, mas vamos lá!

Classe de ativos

Como bem sabemos, o Bitcoin foi a primeira criptomoeda a ser criada. Ela tem sua própria Blockchain, que funciona como um livro contábil aberto ao público, ou seja, todas as informações registradas na Blockchain podem ser consultadas por quem queira.

Já o SUSHI se encaixa na categoria de um token utilitário, especificando ainda mais, um token de governança.

O SUSHI é um token no padrão ERC-20 e não possui sua própria Blockchain, mas sim depende diretamente da rede Blockchain da Ethereum para existir. Ele é classificado como um token DeFi, uma vez que ele é um token nativo da rede DEX SushiSwap.

Objetivo principal do protocolo

O Bitcoin foi criado pelo desenvolvedor de pseudônimo de Satoshi Nakamoto, que deixou bem claro em seu whitepaper, documento oficial que explica toda a proposta da moeda, que o principal objetivo era criar uma moeda digital criptográfica, que pudesse realizar transações e transferências de valores altos de maneira segura e sem a necessidade de intermediários, como bancos.

Ele foi criado para trazer maior autonomia e independência para as finanças das pessoas e diminuir nossa dependência de serviços bancários e operações centralizadas.

O SUSHI surgiu recentemente e já quando o mercado e as tecnologias cripto estão um pouco mais amadurecidos. Como vimos nos tópicos acima, o SUSHI é um token nativo de uma DEX chamada SushiSwap, que por sua vez surgiu quando a comunidade percebeu a necessidade de melhorar o serviço e os processos de uma outra DEX, a UniSwap. Então, o principal objetivo do SUSHI é ser o token que viabiliza essas melhorias e atualizações no protocolo da SushiSwap.

Mineração de BTC X Mineração de Liquidez

O Bitcoin utiliza o protocolo de consenso Proof of Work (PoW) ou Prova de Trabalho. Por meio deste protocolo é que são inseridas as novas unidades de moedas BTC no mercado, como uma consequência do processo de mineração da cripto.

A mineração pode ser compreendida como o processo que valida as transações que ocorrem dentro da Blockchain do Bitcoin. Essa validação é nada mais do que a solução da função hash, que envolve cálculos matemáticos complexos que só podem ser resolvidos por meio de computadores super potentes. 

As pessoas que detêm esses computadores e os emprestam para a realização da validação das transações são recompensadas por este trabalho, em unidades da moeda BTC. E é assim que são inseridas novas moedas no mercado.

Já o SUSHI tem um funcionamento totalmente diferente da criptomoeda. Apesar do seu processo também ser chamado de mineração de liquidez, são coisas bem diferentes.

O que acontece no SUSHI é o empréstimo de outros criptoativos, para farmings ou pools de liquidez, para manter o sistema funcionando e os trades ocorrendo sem a necessidade de parear usuários compradores e vendedores. Os tokens de SUSHI são produzidos à medida que mais usuários provedores de liquidez, os LPs, vão depositando e bloqueando seus pares de criptoativos na plataforma. 

Vantagens da Sushiswap

Existem diversas vantagens para quem quer investir no SUSHI:

Governança

O token de governança dá direitos a decisões importantes sobre o protocolo, como o voto em propostas de melhorias, atualizações da interface de usuário da plataforma, definição de taxas de produção, decisões sobre os fundos de desenvolvimento e por aí vai.

Rentabilidade

O SUSHI dá diversas possibilidades de rentabilidade aos seus detentores, como pelos pools de liquidez ou pelos farmings do token, no qual os LPs recebem uma espécie de juros pelos empréstimos dos criptoativos depositados em pools.

Dinâmica do token

O sistema dá conta de manter equilibradas a sua oferta e a demanda, uma vez que para realizar o pagamento aos LPs, o sistema automaticamente faz também a compra do token SUSHI, o que gera uma pressão compradora, que consegue segurar os preços.

Tal equipe garante um crescimento constante no preço do token e retorno para os stakers. Isso é considerado uma vantagem competitiva, pois é muito comum no meio das DeFi o anonimato para o desenvolvimento de projetos.

Uma vez que os investidores do token reconhecem que existe um nome e uma pessoa real, com interesses reais de alavancar o criptoativo, é passado muito mais segurança e confiabilidade à comunidade e aos investidores.

Por fim, vale destacar que o SUSHI está no meio de um sistema que tem se demonstrado ser muito promissor e só cresce mais a cada mês, as DeFi.

De acordo com uma publicação da Valor Investe, o valor total bloqueado das DeFi passou de 652 milhões para 14,7 bilhões de dólares somente em 2020. De acordo com outra reportagem do portal Seu Dinheiro, as criptomoedas do sistema DeFi entregaram em 2021, até então, uma valorização de cerca 10.822%, com potencial para ir além.

Ou seja, o setor com certeza está em plena expansão e o mercado está adquirindo maturidade para continuar crescendo em níveis altos, porém saudáveis.

Como minerar SUSHI?

O token SUSHI é distribuído por meio de um tipo de mineração chamado de mineração de liquidez. Conforme vimos ao longo do texto, o SUSHI é distribuído para os fornecedores de liquidez, os LPs, quando estes depositam seus criptoativos para pools específicos por meio de contratos inteligentes de staking da SushiSwap.

A distribuição dos tokens SUSHI foi de 1.000 tokens por bloco, para os primeiros 100.000 blocos da rede Ethereum, que aconteceu nas duas primeiras semanas de funcionamento do ativo. Depois disso, as recompensas foram reduzidas para 100 SUSHI por bloco.

Além disso, após estes 100.000 primeiros blocos, a SushiSwap migrou todos os tokens de liquidez que estavam em staking na Uniswap para os contratos da SushiSwap, algo que foi chamado pelo mercado cripto de mineração vampírica, pois é como se a SushiSwap estivesse “sugando” a liquidez da UniSwap.

Feita essa migração dos tokens, a liquidez convertida é que foi utilizada para alimentar os primeiros conjuntos de pools de liquidez da plataforma, permitindo colocar o protocolo em execução. 

A atual recompensa na SushiSwap funciona na proporção de que, dos 0,3% que os LPs recebem em cima das taxas de transação, 0,25% são efetivamente das taxas de transação, enquanto os 0,05% restantes são convertidos em tokens SUSHI, que aí, sim, são distribuídos aos hodlers de SUSHI..

Carteira de SUSHI

Caso você adquira suas moedas em uma corretora, há a possibilidade de armazená-las diretamente no site da corretora. Porém, também existe a possibilidade de guardar as moedas em carteiras, que podem ser digitais ou físicas.

Existem diferentes formatos de carteiras:

  • online, que armazenam os dados na nuvem;
  • mobile (apps) para celulares;
  • software (desktop) para computadores;
  • hardware (offline) usualmente em dispositivos USB;
  • papel (paper) usualmente impressas em placas de metal.

Estas carteiras podem ser classificadas em quente (hot), quando estão conectadas à internet e dependem desta conexão, e frias (cold), carteiras desconectadas da rede.

As principais carteiras virtuais que aceitam o token SUSHI são também as carteiras que aceitam os tokens da rede Ethereum, no padrão ERC-20. 

  • Ledger Nano S
  • Ledger Nano X
  • TrustWallet
  • Meta Mask
  • Mist
  • Exodus

Onde comprar tokens SUSHI?

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