Deseja investir em criptomoedas em 2025? Confira uma análise dos criptoativos mais valiosos para aporte no próximo ano
O ano de 2024 foi consideravelmente positivo para o mercado de criptoativos. Mas afinal, qual a previsão para criptomoedas em 2025? Confira as principais perspectivas para a indústria de ativos digitais para o ano.
O preço de criptomoedas descentralizadas varia com base nas negociações de compra e venda, da mesma forma que qualquer outro ativo financeiro. Quando a demanda de compra excede a liquidez disponível para venda, o preço tende a subir. Da mesma forma, quando há muita força vendedora, o preço tende a despencar.
No entanto, uma série de fatores influencia as decisões dos compradores e vendedores. Por exemplo, uma stablecoin de dólar idealmente deve manter uma paridade de 1:1 com a moeda dos Estados Unidos.
Contudo, é comum que as stablecoins se descolem do preço em alguns centavos, dependendo da liquidez das plataformas. Naturalmente, os formadores de mercado aproveitam essa oportunidade para realizar arbitragem, fechando assim essa diferença de preço.
A precificação das moedas descentralizadas e com cotação livre tende a ser mais complexa. A todo momento, os compradores e vendedores estão buscando avaliar o preço dos ativos, que podem estar sobrecomprados ou sobrevendidos.
Prever a ação do preço de criptomoedas é uma tarefa que pode envolver diferentes abordagens e campos do conhecimento. Existem modelos preditivos, indicadores, fatores fundamentalistas e métricas que podem ajudar na previsão da ação futura do preço.
No entanto, é importante destacar que não existe um modelo preditivo 100% confiável. Ainda assim, há modelos e abordagens que podem ajudar os traders a se posicionarem de forma mais eficiente.
Conforme destacado, existem diferentes modelos e abordagens para analisar e prever o preço de uma determinada criptomoeda. A seguir, destacam-se algumas abordagens para prever o preço de ativos digitais.
O Stock-to-Flow (S2F) é um modelo originalmente utilizado para prever o preço de commodities metálicas, como ouro e prata. O S2F apresenta um alto grau de precisão em períodos longos e é capaz de descrever os movimentos de preço do ouro em relação à prata ao longo da história.
A única métrica analisada pelo S2F é a emissão do ativo ao longo do tempo. Por exemplo, o ouro tem uma emissão anual que infla sua oferta em cerca de 1-2% ao ano, enquanto a emissão da prata é estimada em 2-3% anualmente. Essa diferença na emissão proporcional faz com que o ouro se valorize em relação à prata ao longo do tempo.
O analista PlanB foi pioneiro ao aplicar o S2F ao Bitcoin, que apresenta uma emissão em constante redução ao longo dos anos. A cada 210 mil blocos minerados (aproximadamente 4 anos), a emissão é cortada pela metade.
Atualmente, o Bitcoin já possui uma emissão mais escassa que o ouro, uma vez que sua base monetária cresce menos de 1% ao ano. Como resultado, o S2F projeta ciclos de crescimento exponencial para o BTC nos próximos anos.
Para este ciclo de alta, o S2F coloca o Bitcoin acima dos US$ 1,2 milhão por moeda. Este é um alvo astronômico que será importante para medir a precisão do S2F para ativos tão escassos quanto o Bitcoin.
Naturalmente, existem críticas ao S2F, que prevê um novo movimento parabólico a cada halving. Os próximos ciclos de alta serão fundamentais para verificar a precisão do modelo.
O S2F normalmente não é aplicado a outras criptomoedas além do Bitcoin, pois foi o Bitcoin que simplificou a implementação de escassez digital. Se o S2F fosse aplicado a outros ativos descentralizados do mercado, o preço de praticamente todas as criptomoedas deveria continuar crescendo de forma exponencial a cada novo ciclo.
O Valor Total Bloqueado, ou Total Value Locked (TVL), é uma métrica que mede o total de ativos "bloqueados" em um determinado protocolo. O cálculo do TVL pode ou não incluir stablecoins e outros ativos tokenizados.
Atualmente, a rede líder em TVL é o Ethereum, com mais de US$ 56 bilhões em TVL, conforme mostram dados do DeFiLlama. A tabela abaixo não considera o valor das stablecoins e de outros ativos do mundo real registrados no protocolo.
Para movimentar estes ativos registrados na blockchain, é normalmente necessário possuir o token nativo da blockchain, utilizado para pagar as taxas de transação. Isso gera uma demanda adicional para o token.
Portanto, quanto maior for o TVL de uma rede, maior tende a ser o valor de mercado do token nativo da blockchain ou do projeto em questão. No entanto, essa não é uma correlação direta. Como mostra a imagem acima, o Bitcoin é apenas a quinta maior rede em TVL, apesar de ser a maior criptomoeda do mercado.
A análise gráfica é um ramo das finanças que se concentra no movimento dos preços e pode ser utilizada pelos investidores para traçar perspectivas futuras. Essa análise pode prever movimentos de curto, médio e longo prazo, utilizando conceitos como suporte e resistência, além de indicadores como o volume e a volatilidade.
A análise fundamentalista, por outro lado, se concentra em identificar as bases de sustentação do preço de um determinado ativo. Por exemplo, um aumento do hashrate do Bitcoin representa uma melhora na segurança da rede. Isso, por sua vez, é um fator fundamentalista positivo para o preço.
Alguns fatores fundamentalistas positivos para o preço de criptomoedas incluem:
A adoção por mais pessoas e instituições reforça os fundamentos das criptomoedas, beneficiando-as diretamente.
Redes com foco em utilidade, como o Ethereum, tendem a se beneficiar com o crescimento das ferramentas e plataformas construídas sobre a blockchain. Isso aumenta a demanda por Ether.
A melhora da segurança, seja por meio de atualizações ou do crescimento de métricas importantes, também é considerada um fator fundamentalista.
O aumento da liquidez, que pode resultar de listagens em novas corretoras e bancos, certamente é um fator positivo para o preço das criptomoedas.
O ano de 2024 foi crucial para o amadurecimento do mercado de criptomoedas, marcado por crescimento e pelo interesse crescente de grandes investidores institucionais, como a BlackRock. Esse movimento impulsionou a aceitação institucional do Bitcoin, e a gestora conseguiu a aprovação de ETFs de Bitcoin pela SEC em janeiro, seguida pela aprovação de ETFs de Ethereum em maio, fortalecendo o setor ainda mais.
Outro marco importante foi o Halving do Bitcoin, realizado em abril de 2024, que reduziu pela metade a recompensa dos mineradores, evento historicamente associado à valorização do ativo. Em setembro, o Federal Reserve reduziu as taxas de juros, aumentando a liquidez e favorecendo investimentos em ativos digitais, o que também contribuiu para o crescimento do mercado.
Esse cenário, somado ao retorno de Donald Trump ao poder nos Estados Unidos com apoio declarado às criptomoedas, trouxe otimismo ao mercado, gerando expectativas de regulamentação favorável e atraindo novos investidores institucionais. Como resultado, o Bitcoin alcançou um recorde histórico de US$ 82.504 na manhã de 11 de novembro.
O mercado de criptomoedas vem se correlacionando com o preço do Bitcoin nos últimos anos. O preço do BTC historicamente apresenta um comportamento cíclico, como pode ser visto na imagem abaixo:
O preço da criptomoeda vem passando por ciclos de crescimento que duram três anos cada. Em seguida, o preço tende a passar por uma correção. No entanto, retornos passados não garantem retornos futuros, e não há garantias de que o preço continuará se valorizando.
O aumento do preço para novos patamares depende diretamente do aumento da adoção. Isso, por sua vez, parece estar ocorrendo. Nos últimos anos, a base de investidores e poupadores de BTC tem crescido consistentemente.
Atualmente, a principal criptomoeda do mercado é mantida até mesmo por grandes governos e empresas de capital aberto. Dessa forma, é possível estimar um crescimento para a principal criptomoeda até 2025.
Redes como o Ethereum e Solana também estão ganhando destaque. O mercado de ativos tokenizados e stablecoins segue crescendo de forma acelerada. Esse crescimento deve beneficiar de forma significativa os tokens nativos dessas e de outras redes.
Além disso, os fatores macroeconômicos também são positivos para o mercado de forma geral. O comitê de política monetária dos Estados Unidos iniciou cortes nas taxas de juros, algo que é favorável para mercados de renda variável no geral.
Ao mesmo tempo, o mundo segue em uma espiral inflacionária, que vem corroendo o poder de compra das moedas fiduciárias ao longo dos anos. Nesse contexto, o Bitcoin e as criptomoedas podem se beneficiar, enquanto se estabelecem como reservas de valor e investimentos confiáveis.
Veja a seguir uma análise de preço das principais criptomoedas para o ano de 2025. Entenda os principais fatores a se levar em consideração ao analisar estes ativos.
O mercado espera novas altas para o Bitcoin em 2025, impulsionado por fatores macroeconômicos como alta inflação global e cortes nas taxas de juros, o que tende a atrair investidores para ativos de reserva de valor.
Padrões históricos do Bitcoin, alinhados com o halving, sugerem um novo ciclo de expansão, mas é importante lembrar que retornos passados não garantem retornos futuros. O modelo Stock-to-Flow (S2F), utilizado para prever o preço com base na escassez, estima valores superiores a US$ 1,2 milhão para o BTC, mas seu sucesso dependerá da confirmação desse ciclo de alta. Quer saber mais sobre a previsão do Bitcoin para 2025? Leia também:
O mercado está otimista para o desempenho do Ethereum em 2025, esperando que os principais criptoativos superem recordes anteriores e alcancem novas máximas. Para atingir esse nível, o Ether, que alcançou US$ 4.800 em 2021, precisará dobrar seu valor e entrar em descoberta de preço.
Com o aumento da tokenização de ativos, apoiada por líderes como Larry Fink, o Ethereum, sendo a principal plataforma de registro financeiro, poderá se beneficiar dessa tendência. A aprovação de ETFs de Ether nos EUA em 2024 também pode estimular a adoção institucional do ativo.
Além disso, a rede Ethereum segue aberta a melhorias, como a Proposta de Melhoria do Ethereum (EIP) 7781, que pode aumentar a capacidade de processamento de transações, fortalecendo ainda mais a rede. Saiba mais sobre a previsão do Ethereum para 2025, em:
A expectativa para 2025 é positiva no mercado de criptomoedas, alinhada ao histórico de recuperação recente. No entanto, retornos passados não garantem futuros, e investidores devem avaliar aspectos fundamentalistas e técnicos de cada ativo. Como ativo de alta capitalização, o SOL tem menor probabilidade de retornos assimétricos. Quer saber mais sobre Solana? assista o vídeo:
O POL sofreu uma grande queda nos últimos anos, mantendo-se com valor de mercado na casa das centenas de milhões. A recuperação do ativo dependeria de um maior uso da rede e de suas aplicações, enquanto compete com outras redes de camada 2.
Em 2024, o Polygon iniciou a transformação tecnológica com o Polygon 2.0, que substitui o token MATIC por POL e introduz a tecnologia de conhecimento zero (ZK), visando escalar o Ethereum globalmente. A nova arquitetura inclui uma governança descentralizada, rede em múltiplas camadas e integração de blockchains, otimizando a escalabilidade e a experiência dos usuários.
Agora que você entenda qual a previsão para criptomoedas em 2025 é possível comprar Bitcoin (BTC), Ether (ETH) e dezenas de outras criptomoedas através da Coinext, corretora com anos de tradição no mercado brasileiro. Para fazer isso, siga o passo a passo abaixo:
Após isso, é possível manter o criptoativo na plataforma, ou o investidor pode realizar o saque para um endereço externo. Caso deseje realizar a auto custódia, é importante que o investidor possua conhecimento técnico, de forma a evitar a perda potencial dos fundos.
