Dollar-Cost Averaging: O que é e como utilizar em criptomoedas?
Dollar-Cost Averaging é uma estratégia usada nos investimentos em ativos como Bitcoin e outras criptomoedas. Veja a importância de usar em momentos de queda.


Dollar-Cost Averaging é uma estratégia usada nos investimentos em vários tipos de ativos, inclusive Bitcoin e outras criptomoedas. O método consiste em aplicar o mesmo montante financeiro regularmente, visando reduzir o preço médio de compra. Seu nome significa “custo médio em dólar”, mas é válido com qualquer moeda.
No âmbito dos criptoativos, essa é uma estratégia bastante usada por investidores para se proteger em meio à volatilidade e aproveitar as oportunidades de comprar criptomoedas em queda nos momentos de baixa do mercado.
Neste conteúdo, você aprenderá o que é Dollar-Cost Averaging e como usar a estratégia de DCA nos seus investimentos em criptomoedas na prática.
Veja só o que vamos abordar neste artigo:
- O que é Dollar-Cost Averaging?
- Qual o objetivo do DCA?
- Como fazer Dollar-Cost Averaging na prática?
- Como usar Dollar-Cost Averaging com segurança?
- Vale a pena usar DCA em momentos de queda?
- O que acontece quando o mercado mudar?
O que é Dollar-Cost Averaging?
Dollar-Cost Averaging (DCA) é uma estratégia de investimento que consiste em realizar aportes fracionados em um determinado ativo, seguindo intervalos de tempo pré-determinados e regulares.
Isso quer dizer que, em vez de fazer uma grande aplicação financeira em um ativo de uma só vez, o investidor divide o valor total em várias compras menores, que podem ser divididas em semanas, quinzenas ou meses, aplicando sempre o mesmo valor.
Como o montante aplicado será constante e não determinado pelos preços de mercado, no DCA o investidor não precisa esperar os momentos de baixa para realizar compras do ativo, o que muitas vezes é difícil de prever e nem sempre é possível monitorar diariamente.
Desse modo, ao longo do tempo será mantido um preço médio, que pode até não gerar ganhos exorbitantes, mas confere mais segurança e estabilidade à carteira de investimentos.
Qual o objetivo do DCA?
O objetivo do Dollar-Cost Averaging é reduzir os efeitos da alta volatilidade que o criptomercado proporciona e trazer mais segurança para o investidor no curto prazo.
Existem duas consequências a serem consideradas após o aporte realizado, caso o preço do criptoativo caia ou suba:
- Quando o preço do criptoativo cai, é possível comprar uma quantidade maior da criptomoeda com o mesmo valor investido regularmente.
- Quando o preço do criptoativo sobe, tem-se algo positivo já que essa é essencialmente a principal meta do investimento em criptomoedas.
Assim, quando o mercado estiver em queda, o investidor conseguirá comprar mais criptoativos do que no mercado em alta, ao passo que também se beneficiará dos cenários de subida nos preços.
Logo, essa é uma estratégia que se contrasta com outras práticas, como Lump Sum, em que o investidor faz um grande aporte único, e Market Timing, modelo no qual o investidor tenta prever a oportunidade de comprar na baixa para vender na alta.
Considerando a dificuldade de antecipar e monitorar as altas e baixas no mercado, assim como controlar as emoções durante os investimentos, a estratégia de DCA geralmente é escolhida por investidores que priorizam segurança e regularidade em detrimento de altos rendimentos.
Como fazer Dollar-Cost Averaging na prática?
Para entender como aplicar Dollar-Cost Averaging na prática, vejamos um exemplo:
Suponhamos que Alice possua R$1.200 e queira investir em Bitcoin em 2022. Ela possui duas alternativas:
- A primeira seria fazer um único aporte em janeiro, ficando exposta durante todo o ano, o que aumentaria o risco em um possível bear market.
- A segunda seria aplicar a estratégia de DCA e ir realizando aportes de R$100 durante os doze meses do ano. Nesse caso, o risco seria mais baixo mesmo se o cenário for negativo durante o ano inteiro.
Para ilustrar numericamente, vamos usar o primeiro dia de cada mês como base para representar o desempenho das duas estratégias, até a situação do mercado durante a escrita deste artigo, em maio de 2022:
- Se Alice realizasse um aporte de R$1.200 no dia primeiro de janeiro, quando o Bitcoin estava cotado em R$260 mil, o resultado até o dia 10 de maio com a criptomoeda cotada em R$162 mil seria uma queda de 37,69% até o momento.
- Se Alice realizasse um aporte de R$100 no dia primeiro de cada mês, teriam sido feitos cinco aportes até o mês de maio, com um preço médio do BTC durante esses cinco meses de aproximadamente R$210 mil, o que representaria uma queda de aproximadamente 19,84% até agora.
Perceba que a estratégia de diluir os aportes ao longo do ano diminuiu o percentual de perdas mesmo com a queda do Bitcoin, que vem desde o início do ano.
Como usar Dollar-Cost Averaging com segurança?
Ao optar pela estratégia de DCA, especialistas recomendam as seguintes medidas para manter a segurança de seus investimentos e fazer uma boa gestão de riscos:
- Diversifique os investimentos: distribua suas aplicações em mais de um ativo, considerando aqueles que possuem fundamentos nos quais você acredita e que fazem sentido para seu perfil de investidor. Planejamento e diversificação são importantes para não deixar vulnerável todo seu patrimônio investido em um mesmo criptoativo, minimizando riscos como o da volatilidade.
- Faça o rebalanceamento de carteira: o rebalanceamento periódico é necessário para ajustar a proporção dos ativos da sua carteira mantendo-se fiel ao planejamento que você fez inicialmente. Se você realiza aportes mensais, por exemplo, o rebalanceamento te permitirá equilibrar o portfólio de acordo com seu perfil, manter sua relação risco-retorno e aproveitar novas oportunidades.
Quer saber mais sobre perfil de investidor? Assista ao vídeo abaixo e entenda as diferenças entre os perfis existentes.
Vale a pena usar DCA em momentos de queda?
Como mostrado no exemplo prático acima, houve uma grande diferença de desempenho nos dois casos utilizando estratégias distintas, chegando a aproximadamente 17,85%.
Esse percentual será a diferença de lucro no futuro, quando o Bitcoin voltar a subir, pois o investidor que optou pela estratégia do DCA comprou a criptomoeda em contextos em que o preço estava mais barato em relação ao início do ano, abrindo margem para valorização em relação ao valor investido.
Tendo em mente que o objetivo do Dollar-Cost Averaging não é obter a maior rentabilidade possível, e sim ter mais segurança e controle inclusive em cenários negativos, a estratégia de DCA utilizada em momentos de baixa pode trazer bons resultados a longo prazo.
O que acontece quando o mercado mudar?
Para a sequência de 2022, pode acontecer de o criptomercado virar e surgir uma nova onda de valorização como aconteceu em 2021. Do mesmo modo, ainda existe a possibilidade de o mercado continuar negativo durante todo o ano, afinal, não sabemos o que vai acontecer no futuro.
Independente do rumo que o mercado de criptoativos tomar nos próximos meses, o DCA é uma estratégia que promove mais segurança para o investidor, principalmente quando o objetivo por trás desse investimento é de longo prazo, considerando que o Bitcoin e as criptomoedas têm uma perspectiva promissora de valorização nos próximos anos.
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Dessa forma, com o conhecimento necessário, incluindo de estratégias como Dollar-Cost Averaging, fica muito mais fácil investir com confiança. Abra sua conta grátis e comece a investir nas principais criptomoedas do mercado com total segurança!
