Se você quer entender como investir dinheiro com praticidade, diversificação e menor exposição aos riscos do mercado, os ETFs podem ser uma excelente alternativa. Neste texto, você vai descobrir o que são os Exchange-Traded Funds, como funcionam e por que eles vêm ganhando espaço entre iniciantes e investidores experientes.

O que é um ETF?

Um Exchange-Traded Fund (ETF), também conhecido como fundo de índices, é uma forma interessante de aplicar em investimentos seguros no mercado de ações, sem a necessidade de se expor aos muitos riscos das bolsas de valores tradicionais, e em tempo de altas da taxa de juros. Para quem busca entender como investir dinheiro de forma simples e estratégica, o ETF surge como uma ótima opção, especialmente para investidores iniciantes.

O ETF tem o diferencial para os investidores de trazer um fundo de ações que têm como referência a bolsa de valores (Como o Índice Bovespa, etc...). A ideia é que o fundo tenta atingir os rendimentos iguais ou superiores ao indicador de referência, valorizando assim as suas cotas.

O patrimônio total do ETF é dividido igualmente em cotas, que são negociadas na bolsa de valores. Ou seja, o preço do ETF varia de acordo com as ações que compõem o fundo. Aqui no Brasil, esse tipo de investimento está disponível ao público desde 2004, já nos EUA, é um mercado que já tem seu espaço desde o começo da década de 1990.

Toda a administração desse investimento é feita por um gestor (ou gestores) especializado com acompanhamento diário do mercado e da valorização das ações. Esse gestor realiza os trades necessários para conseguir garantir que o investimento tenha um resultado satisfatório, sempre tendo o índice do mercado de ações como margem guia.

Essa gestão é feita por diferentes empresas e profissionais no mercado nacional e internacional e eles cobram uma taxa administrativa para gerir esses investimentos. Mas vale ressaltar, que a valorização diária já leva em conta essa taxa, garantindo constância no lucro para os clientes.

Além disso, existem diferentes tipos de ETFs, alguns inclusive utilizam derivativos financeiros para replicar índices de forma mais eficiente ou buscar alavancagem. Isso significa que, dependendo da sua estratégia, o ETF pode até incluir contratos futuros ou opções, ampliando as possibilidades para quem deseja diversificar ainda mais (sem precisar operar diretamente esses instrumentos no mercado).

Quais os benefícios do ETF?

O ETF vem aos poucos se tornando uma opção muito atraente justamente para aqueles que estão começando a investir no mercado de ações. Isso acontece porque ele traz uma série de benefícios para os investidores iniciantes (e veteranos).

• Diversificação: um dos benefícios mais interessantes de um ETF é a diversificação de investimentos sem a necessidade de comprar vários ativos diretamente. Como um fundo de índice tem em sua base várias ações negociadas no mercado, uma cota de ETF por si só já é diversificada. Isso diminui os riscos do seu investimento e aumenta a chance de lucros;
• Crescimento passivo: apesar de existir fundos de ETF com gestão ativa, um dos seus principais chamarizes é justamente a gestão passiva. O investidor nesse caso não precisa se preocupar com comprar e vender diferentes ações, basta comprar as cotas desejadas que o responsável pelo ETF vai tentar manter a margem de lucro de acordo com os índices;
• Liquidez: a liquidez é um fator muito importante no mercado tradicional e também no criptomercado. Como os ETF são negociados na bolsa todos os dias e possuem interesse geral, é fácil comprar e vender cotas a qualquer momento;
• Acessibilidade: apostar no ETF é uma das principais portas de entrada para a maioria dos investidores, pois oferece uma solução facilitada para a compra de cotas. Dependendo, você pode começar com um investimento inicial baixo, a partir de R$50 reais.

Qual a sua utilidade?

A utilidade de um ETF está justamente em como ele oferece mais segurança por meio da diversificação, sem tornar o processo de investimento algo complicado. Como a diversificação é a principal estratégia para evitar prejuízos financeiros, isso garante uma ótima vantagem em relação a outros tipos de rendimento, sem prejudicar as possibilidades de lucro.

A facilidade de iniciar assim também é uma utilidade fundamental. Isso ajuda principalmente aqueles que querem investir, mas não possuem o conhecimento estratégico necessário para fazer de forma ativa no mercado tradicional. Essas são atividades fundamentais para vários investidores, e é justamente por isso que nos últimos anos houve várias tentativas de criar um ETF do Bitcoin.

Ainda, enquanto muitos investidores utilizam os ETFs como forma de diversificação e segurança, também é possível que eles sejam usados como ferramenta de especulação financeira, principalmente no caso de ETFs mais voláteis ou ligados a ativos como criptomoedas e commodities. Nesses casos, o objetivo muitas vezes está mais ligado à valorização de curto prazo do que à construção de patrimônio no longo prazo.

ETF e Bitcoin

Como dá para entender, um ETF é algo saudável para o mercado financeiro, trazendo ótimos benefícios para uma parcela dos investidores. Então porque não aplicar isso no criptomercado? É exatamente isso que muitas empresas e entidades tentam fazer desde 2016, mas que acabaram sempre esbarrando na regulamentação e na aprovação da Comissão de Valores Mobiliários dos EUA (SEC).

A primeira tentativa de criar um ETF de Bitcoin foi pouco antes do grande boom de 2017. A proposta foi criada pela Bats BZX Exchange, com a intenção de listar e negociar cotas do Winklevoss Bitcoin Trust. A proposta foi rejeitada pela SEC em 2017, que justificou que o mercado do Bitcoin era não regulamentado, muito volátil e que permitia manipulação.

Essas tentativas continuaram em 2018, quando ganharam apoio de um dos comissários da SEC, Hester Peierce, que hoje é conhecida como “Bitcoin Mom”. Todas as propostas traziam argumentos de como o mercado amadureceu, se tornou muito mais resiliente a manipulações e é até mesmo mais regulado em diversas partes do mundo.

A tentativa de criar uma ETF para a maior criptomoeda do mundo poderia ser a garantia de aceitação maior por parte do público e por parte das instituições e era considerado por muitos como um catalizador de uma nova máxima de preço para o criptoativo.

Depois de várias tentativas negadas ou até mesmo canceladas pelos criadores, em setembro de 2020, houve a primeira aprovação de uma ETF de Bitcoin no mundo! E a proposta foi criada pela empresa brasileira Hashdex.

Chamado de Hashdex Nasdaq Crypto Index ETF, o produto foi desenvolvido em parceria com a bolsa americana Nasdaq e será listado na Bolsa de Valores de Bermudas.

O que mudou após a aprovação do ETF de Bitcoin?

Com a aprovação do ETF do Bitcoin temos uma mudança considerável no criptomercado: no âmbito regulatório, temos a certeza de que o Bitcoin está sendo levado muito mais à sério que antes. Esse é um importante passo para toda a segurança regulatória do Bitcoin, e é uma das fundações para uma maior adoção institucional no futuro.

Mas e o preço? Essa é com certeza a maior dúvida em relação a como uma ETF de Bitcoin pode alterar o mercado dos criptoativos. Muitos especialistas e investidores veêm esse momento como um importante catalisador para uma nova alta.

Com a facilidade e segurança que um ETF pode trazer para o mercado de Bitcoin em diferentes níveis, na teoria isso trará uma onda de novos investidores para o ativo. Como o preço do BTC é determinado pela lei de oferta e demanda, com um aumento de procura o preço vai aumentar consideravelmente. Sendo assim, a recente aprovação do ETF do Bitcoin é uma ótima notícia e pode sim significar um novo ciclo com tendência de alta para uma nova máxima histórica.