Afinal, como investir em um mercado de baixa? Descubra como se posicionar quando os ativos financeiros estão caindo. Saiba mais.
Os mercados financeiros são invenções fundamentais para a economia e para a humanidade de forma geral. Os mercados são responsáveis por precificar ativos, balancear a liquidez e permitir que negociações sejam feitas de forma funcional.
Por sua vez, os mercados financeiros e seus diferentes sub-nichos costumam passar por ciclos de contração e expansão, dependendo de diversas condições.
Mas, afinal, como investir em um mercado de baixa? Descubra como se posicionar quando os ativos financeiros estão caindo."
Um bear market, ou mercado dos ursos, é uma expressão utilizada para indicar uma tendência de baixa dos ativos financeiros. Por sua vez, o mercado dos ursos é o oposto do bull market, ou mercado dos touros, que indica uma tendência de alta.
A história sobre a origem deste termo varia. Algumas explicações afirmam que o touro é um animal que ataca de baixo para cima, enquanto o urso ataca de cima para baixo. Os compradores, chamados de touros, pressionam os preços para cima, enquanto os vendedores, conhecidos como ursos, puxam os preços para baixo.
Frequentemente, um bear market pode afetar um setor financeiro específico ou se estender à maioria dos mercados. Certas classes de ativos podem se beneficiar da queda de outros ao absorverem a liquidez de venda.
É importante destacar que as quedas dos mercados e ativos financeiros são absolutamente normais, esperadas e importantes. Elas equilibram a liquidez quando muitos investidores desejam se desfazer de suas posições e podem ser cruciais para corrigir alocações inadequadas de recursos.
Além disso, as quedas podem ser ótimos momentos para lucrar comprando ativos com desconto ou para ganhar com posições vendidas.
O mercado conta com diversas classes de ativos financeiros. Cada uma possui peculiaridades e fatores que impulsionam as tendências de alta e de baixa. A seguir, confira os fatores que tendem a provocar quedas em cada classe de ativo.
O termo criptomoeda é utilizado para descrever uma classe de ativos complexa e variada. Criptomoedas descentralizadas, como Bitcoin (BTC) e Ethereum (ETH) são ativos altamente cíclicos e correlacionados.
A escassez programada destes ativos junto a um crescente aumento nas sua popularidade tende a fazer o preço explodir durante mercados de alta. Por sua vez, um enriquecimento geral dos investidores tende a aumentar a pressão de venda. Historicamente, os ciclos de alta e baixa do BTC duram dois anos em média cada.
Outros fatores podem fazer as criptomoedas caírem incluem:
Commodities metálicas, como ouro e prata, são ativos também altamente cíclicos. Esses ativos tendem a passar por períodos de contração e expansão periódicos em termos de moedas fiduciárias.
No entanto, é importante destacar que o ouro e a prata são ativos com alta capacidade para preservar valor no tempo, apesar de sua variação em relação às moedas emitidas por governos. Por exemplo, a quantidade de ouro necessária para comprar uma casa atualmente é praticamente a mesma que era há 100 ou 200 anos.
Contudo, até o ouro pode enfrentar ciclos de baixa, com quedas de preço superiores a 50%.
O mercado de ações é um pilar fundamental das economias. As baixas nos mercados acionários podem ser iniciadas por uma série de motivos, incluindo:
Um importante fator que deve ser levado em consideração ao analisar potenciais quedas é a moeda em que os ativos estão sendo precificados. Por exemplo, é muito difícil observar quedas ao medir o mercado em moedas altamente inflacionárias.
Observe o preço do BTC em relação ao peso argentino. Atualmente, o preço do BTC está cerca de 10 vezes mais alto que o topo histórico de 2021. Ao mesmo tempo, o preço em dólares permanece abaixo da máxima histórica registrada.
Alguns analistas do mercado de criptomoedas brincam dizendo que o Bitcoin não possui topo, pois as moedas fiduciárias não possuem fundo. Potencialmente, o BTC e outras criptomoedas podem ser avaliadas em trilhões ou quadrilhões de dólares, se as moedas fiduciárias continuarem se decepcionando com o passar do tempo.
Os melhores momentos para comprar ativos financeiros são durante os descontos. O lendário investidor Warren Buffett afirma que é necessário 'vender ao som dos violinos' e 'comprar ao som dos canhões'.
Buffett também afirma que 'o que você faz quando o mercado está em baixa é mais importante do que o que você faz quando o mercado está em alta'.
No mercado financeiro, os investidores costumam ficar irracionais e eufóricos durante as altas, alocando recursos de forma ineficiente. Por sua vez, durante as baixas, os participantes do mercado costumam ficar receosos e com medo de investir.
Portanto, as baixas podem ser o melhor momento para comprar e obter lucros quando o mercado se recuperar.
É crucial investir em bons ativos durante as quedas. Contudo, como destacado, muitos ativos nunca se recuperaram de suas máximas históricas, o que vale para todos os setores.
A prata, por exemplo, não se recuperou da sua máxima histórica dos anos 80 e de 2010.
Muitas empresas de tecnologia também não se recuperaram do fim da bolha da internet no fim dos anos 2000. Muitas criptomoedas também não se recuperaram das baixas de 2014, 2018 e 2022.
Mais importante do que investir durante uma baixa, é avaliar o potencial de recuperação daquele determinado ativo financeiro, pois é melhor comprar um bom ativo por um preço justo, do que um péssim ativo por um preço barato.
Existem diversas estratégias de investimento que podem ser utilizadas durante um mercado de baixa. Algumas dessas estratégias incluem:
O DCA (Dollar-cost averaging) é uma estratégia de acumulação muito popular no mercado de criptomoedas. Ela consiste em realizar compras constantes de mesmo valor ao longo do tempo.
Isso faz com que o investidor não precise acertar o fundo do mercado, mas garante que ele terá ganhos positivos, caso o mercado se recupere. Essa estratégia, amplamente utilizada para acumular BTC, é adotada por muitos não apenas como investimento, mas como uma forma de poupança.
A diversificação pode ser uma ótima estratégia durante um mercado de baixa. Isso permite que o investidor tenha um alto potencial de retorno em uma eventual recuperação do setor.
As stablecoins são criptoativos que rastreiam o preço de outros ativos, como o dólar americano. Elas podem ser uma ótima opção para realizar lucros após um mercado de alta, especialmente quando se trata de criptomoedas.
Elas podem ser uma ponte de segurança durante momentos de incerteza, permitindo que o investidor mantenha exposição caso preveja mais quedas.
No entanto, é crucial entender que elas podem apresentar volatilidade e, em casos extremos como o de Terra USD, podem até perder completamente seu valor. Tanto stablecoins centralizadas como descentralizadas estão sujeitas a problemas de desindexação.
A alavancagem consiste na tomada de empréstimos para realizar investimentos financeiros. Esses empréstimos podem ser tradicionais, obtidos em empresas financeiras, ou realizados por meio de colocação de colateral em plataformas automatizadas.
Acertar a posição correta durante uma baixa, combinada com alavancagem, pode gerar retornos explosivos para um investidor. No entanto, é necessário ter cautela, pois o risco dessa operação é proporcional ao seu potencial de retorno. Operações desse tipo são recomendadas apenas para investidores experientes ou com alto apetite por risco.
Nos mercados financeiros, é possível ganhar dinheiro tanto em períodos de alta quanto de queda. Existe uma operação financeira conhecida como 'short' ou 'venda à descoberto', que consiste em apostar na queda de um determinado ativo financeiro.
Dessa forma, o investidor pode considerar investir durante um mercado de baixa por meio de posições vendidas.
Apostar em um ativo em queda também pode gerar retornos exponenciais. Muitos investidores de criptomoedas acumularam fortunas apostando em ativos que, ao longo dos anos, chegaram praticamente a zero.
É notável que também é possível utilizar alavancagem para apostar na queda do mercado. No entanto, é importante lembrar que o risco associado a operações alavancadas é maior do que o de operações convencionais.
Os ciclos de investimento são extremamente importantes em diversos mercados. Conforme destacado, o Bitcoin e as criptomoedas costumam passar por ciclos de contração e expansão que duram 2 anos cada.
Esses grandes ciclos de 4 anos estão alinhados com o halving, um evento muito importante para a rede Bitcoin. O halving, que ocorre a cada 210 mil blocos minerados, reduz pela metade a emissão de novas moedas.
Essa diminuição da oferta tende a provocar pressão positiva no preço. Historicamente, o preço do BTC passou por altas exponenciais nos dois anos seguintes ao halving. Por sua vez, essas elas tendem a provocar quedas mediante a realização de lucros dos participantes do mercado.
O ouro, por sua vez, esteve em um longo mercado baixista desde o início dos anos 2000 até meados de 2012. Após 2012, o mercado sofreu uma longa correção que durou quase 10 anos. Somente nos últimos anos o preço do metal superou novamente suas máximas históricas.
Muitos analistas afirmam que o mercado financeiro é uma ferramenta que tira dinheiro dos impacientes e dá aos pacientes. Ter uma visão a longo prazo é fundamental para ter retornos positivos e consistentes.
Enriquecer rapidamente é possível no mercado financeiro? Sim, é possível. No entanto, isso quase sempre envolve a tomada de muito risco. Muitos investidores de sucesso conseguem construir fortunas após décadas de trabalho no mercado.
Buffett recomenda, por exemplo, que os investimentos no mercado de ações sejam feitos com longos prazos em mente, dizendo: "Só compre algo que você ficaria perfeitamente feliz em segurar se o mercado fechasse por 10 anos."
É possível comprar criptomoedas na baixa através da Coinext, uma corretora com anos de tradição no mercado brasileiro. Oferecemos uma vasta gama de criptoativos para negociação.
A plataforma, que possui quase meio milhão de clientes, adota as melhores práticas de segurança e conformidade, seguindo rigorosamente as regulações do mercado brasileiro.
Também é possível realizar o saque dos criptoativos para um endereço próprio, permitindo a auto-custódia. Isso permite que o investidor espere com paciência e segurança durante o mercado de baixa.
Para quem não está familiarizado com auto-custódia, a corretora também oferece a opção de manter os ativos sob sua custódia, seguindo as melhores práticas de armazenamento do mercado.
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