Com o Bitcoin na casa dos US$ 97 mil, saiba o que esperar de 2025. Quais os principais pontos de resistência e suporte? Confira aqui.
O panorama macroeconômico global segue com sinais mistos. O Banco Central Europeu optou por manter a taxa de juros em 2,25%, reforçando o compromisso com o controle da inflação. Por outro lado, o Banco do Japão surpreendeu o mercado ao implementar novos estímulos econômicos, numa tentativa de reverter a persistente deflação que afeta o país.
O cenário global permanece repleto de incertezas, mas também de avanços significativos. Um acordo histórico mediado pelos EUA e pela OTAN resultou em uma trégua entre Ucrânia e Rússia, marcando um raro momento de diplomacia bem-sucedida. Contudo, as tensões em Taiwan continuam a escalar, com debates acirrados sobre autonomia e controle estratégico no Pacífico. No Oriente Médio, um novo pacto econômico fortaleceu as relações entre Israel, Emirados Árabes e Arábia Saudita, sinalizando uma aliança promissora para a região.
O Federal Reserve encerrou o ano mantendo a taxa básica de juros em 4,25%, sinalizando uma postura cautelosa para 2026. Em pronunciamento, Jerome Powell destacou que o crescimento do PIB no quarto trimestre esteve alinhado às expectativas, enquanto o mercado de trabalho demonstrou resiliência, com a taxa de desemprego permanecendo estável em 3,9%. Essas condições reforçam a avaliação do FED de que ajustes graduais poderão ser necessários para equilibrar crescimento econômico e controle inflacionário.
O índice do dólar (DXY) está testando o suporte em 108,45 pontos, após alcançar 110 pontos impulsionado pelo otimismo econômico dos Estados Unidos ao longo do mês.
No cenário geopolítico, Donald Trump, presidente eleito dos EUA, gerou polêmica ao declarar no Twitter interesse em "reivindicar" territórios como o Canal do Panamá e a Groenlândia. Em resposta, o presidente do Panamá rejeitou veementemente as declarações. Na Groenlândia, um movimento para um referendo sobre a separação do governo dinamarquês começou a ganhar força.
O governo da Dinamarca, embora aliado dos Estados Unidos, reforçou investimentos na Groenlândia, destacando o compromisso com sua autonomia como estado autônomo dentro do reino dinamarquês.
Em um contexto de crescente fragmentação geopolítica, os blocos econômicos continuam intensificando transações internas, mas no panorama global, o volume de transações entre blocos econômicos permanece 5% abaixo dos níveis registrados em 2017.
A análise anual do índice S&P 500 destaca níveis importantes para o mercado em 2025. Os principais suportes estão localizados em 5.781 e 5.439 pontos, servindo como bases cruciais para eventuais correções.
Do lado positivo, os alvos projetados pela tendência de alta apontam para 6.290 pontos e 7.279,20 pontos, oferecendo um potencial de retorno de até 24,26% caso o índice siga o padrão de aceleração estabelecido em 2009.
Se a tendência de alta for sustentada, o índice poderá até alcançar o ambicioso alvo de 8.500 pontos ao longo do ano, consolidando um ciclo de crescimento significativo no mercado financeiro global.
Historicamente, os retornos mensais do Bitcoin nos meses de janeiro em anos pós-halving têm variado entre -0,04% e +14,51%, indicando um comportamento de mercado ainda inconclusivo devido à limitada amostragem de dados.
No entanto, analisando a tendência de alta, padrões anteriores mostram que fechamentos negativos em dezembro, durante períodos de bull market, frequentemente antecedem fechamentos positivos em janeiro.
Esse cenário sugere um otimismo moderado para o início de 2025, com uma projeção de alta de até 11%, levando o Bitcoin a testar novamente os US$ 108 mil ao longo do mês.
Com quase um ano desde seu lançamento, os ETFs de Bitcoin começaram 2025 de forma impressionante, registrando fluxos positivos de mais de US$ 1,7 bilhão nos primeiros três dias de negociação do ano. Esse movimento robusto contribuiu significativamente para a alta observada em 6 de janeiro, reforçando o papel dos ETFs na dinamização do mercado cripto.
No mercado futuro, as liquidações ocorreram, mas representaram apenas 5% do volume relativo aos ETFs no dia 6. Isso indica que o mercado SPOT está dominando a formação de preços, um sinal positivo para a continuidade da tendência de alta, pois reflete maior influência de negociações à vista, geralmente associadas a movimentos mais orgânicos e sustentáveis no mercado cripto.
O Bitcoin mantém uma posição confortável, consolidando sua tendência de alta parabólica enquanto permanece acima de US$ 97.369 nos fechamentos semanais ou US$ 88.570 nos fechamentos diários. Essa estrutura sugere a continuidade do movimento ascendente, com alvos projetados em US$ 108 mil e US$ 121 mil ao longo do primeiro trimestre.
Gatilhos para o Bitcoin:
O indicador de dominância está atualmente em um nível de risco moderado, o que não favorece uma alta sustentável exclusivamente para o Bitcoin. No entanto, considerando o desempenho atual do ativo, o indicador pode migrar para um nível de risco baixo caso o Bitcoin continue apresentando valorização.
Atualmente, o indicador anual sugere uma semelhança com o período de março de 2023, caracterizado por quedas nas altcoins e a manutenção da tendência de alta do Bitcoin. Isso indica que, embora persistam riscos gerais no mercado devido à dominância do Bitcoin, em um ciclo de alta é natural observar retrações nas altcoins como parte do movimento esperado.
O indicador Fear & Greed permanece na zona de ganância desde 3 de janeiro, um comportamento típico em ciclos de alta. Esse padrão pode ser interpretado de forma semelhante ao RSI, refletindo o otimismo crescente entre os investidores.
